ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BL vs PEGA

Тикер 1
Тикер 2
BL19
20PEGA
Инвесторы часто выбирают между BL и PEGA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PEGA крупнее в 3.4× (5,72 млрд $ vs 1,70 млрд $). PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEGA — 20.04%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BL и PEGA зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
BL
BlackLine, Inc.
BLNASDAQ
28,94 $-1,90 $ (-6,16%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 1,70 млрд $
ETP Rank4.6
Стоимость
7.5
Качество
3.9
Рост
5.6
Техника
1.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
PEGA
Pegasystems Inc.
PEGANASDAQ
34,25 $-0,12 $ (-0,35%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,72 млрд $
ETP Rank7.6
Стоимость
9.1
Качество
9.2
Рост
9.2
Техника
1.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

BLPEGA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2.52 против 3.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5.99 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как PEGA практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLPEGA
ПоказательBLPEGAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E68.9417.03
P/B5.998.22
P/S2.523.38
PEG-0.830.23
EV/EBITDA21.2625.82
Рентабельность
ROE7.70%50.21%
ROA1.83%21.97%
Валовая маржа75.34%74.96%
Операц. маржа5.27%10.19%
Чистая маржа3.71%20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2.250.08
Текущая ликв.1.701.22
Быстрая ликв.1.701.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.35%
Коэфф. выплат0.00%5.27%
EPS$0.45$2.02
Балансовая стоим.$5.68$4.18

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, PEGA на -12.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). По бете BL стабильнее (0.75 vs 1.10). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLPEGA
Общая оценка
22
19
Осцилляторы
28
34
Тренд
38
28
Объём
41
38
Волатильность
43
43
ИндикаторBLPEGAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44.9739.54
Stochastic %K41.9038.20
CCI (20)-28.41-76.08
MFI48.7041.78
Williams %R-58.10-61.80
MACD гистограмма0.270.12
Momentum (10)-2.23-2.48
Тренд
ADX26.4622.50
Цена vs EMA 9-0.81%-0.16%
Цена vs EMA 20-3.19%-3.63%
Цена vs SMA 50-12.12%-12.55%
Цена vs SMA 200-38.02%-32.22%
Объём
CMF0.01-0.02
Volume Ratio160.9284.70
Волатильность и статистика
Beta0.751.10
ATR %6.81%5.42%
Sharpe (1г)-1.29-0.65
RS Rating7.0014.00
52w от хая-51.42-49.71
BB ширина30.4216.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBLPEGAЛидер
Выручка700,43 млн $1,75 млрд $
Чистая прибыль24,52 млн $393,44 млн $
EPS (TTM)$0.40$2.30
Операц. Cash Flow169,57 млн $505,23 млн $
Free Cash Flow161,49 млн $490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, BL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.

ПоказательBLPEGAЛидер
Див. доходность—0.35%
Годовые дивиденды—$0.06
Коэфф. выплат—5.27%
Лет выплат0.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)—-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для PEGA — апреле (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +12.80%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BL
+1.8
-4.0
-4.2
+0.7
+2.7
+3.4
-1.7
+3.8
+1.6
-0.6
+9.8
-0.7
PEGA
+2.0
+4.8
-4.7
+5.4
+0.9
+2.6
+3.9
-0.9
-2.0
+2.3
+4.2
-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Pegasystems Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pegasystems Inc.: P/E 17.03 против 68.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — BL или PEGA?
ROE BL — 7.70%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Pegasystems Inc.?
Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. BlackLine, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Pegasystems Inc.?
По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BL или PEGA?
Чистая маржа BL — 3.71%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BL или PEGA?
Технический скоринг: BL — 22/100, PEGA — 19/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BL или PEGA?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 19, PEGA — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией