Сравнение BL vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCOR отрицательный (-93.33) — компания генерирует убытки. BL прибылен, P/E составляет 68.94. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 5.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BL — 21.26, у PCOR — 158.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCOR отрицательный (-6.27%), что говорит об убыточности. BL генерирует прибыль с ROE 7.70%. По этому критерию преимущество однозначно. PCOR убыточен — чистая маржа -5.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.08 у PCOR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -93.33 | |
| P/B | 5.99 | 5.98 | |
| P/S | 2.52 | 5.23 | |
| PEG | -0.83 | -1.94 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 158.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -6.27% | |
| ROA | 1.83% | -3.65% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 79.60% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -6.64% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -5.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $7.95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCOR: скоринг 29/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, PCOR — 38.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, PCOR на -12.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), PCOR — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BL — 0.75, PCOR — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 38.68 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 14.64 | |
| CCI (20) | -28.41 | -99.83 | |
| MFI | 48.70 | 38.68 | |
| Williams %R | -58.10 | -85.36 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.65 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -5.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 17.12 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | -2.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | -6.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -12.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -26.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 52.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.09 | |
| ATR % | 6.81% | 5.86% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.70 | |
| RS Rating | 7.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -42.25 | |
| BB ширина | 30.42 | 34.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BL зарабатывает 24,52 млн $, а PCOR фиксирует убыток (-100,78 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -100,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $-0.67 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BL | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), PCOR — в июле (+10.02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), PCOR — апрель (-8.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +1.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или PCOR?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или PCOR?
Что лучше купить — BL или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией