Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BL vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

BL10

30PATH

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: BlackLine, Inc. (BL) и UiPath Inc. (PATH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PATH крупнее в 4,2× (7,45 млрд $ vs 1,76 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 23,22 против 50,99. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала PATH составляет 17,29%, что превышает показатель BL (10,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 19,58% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу PATH: скоринг 76/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. PATH побеждает по числу метрик: 30 против 10 у BL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

$30,00-$0,47 (-1,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,76 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

8.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

$14,00+$0,18 (+1,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.4

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BLPATH

Фундаментальный анализ

PATH торгуется с P/E 23,22, тогда как BL — с P/E 50,99. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2,40 vs 4,45 у PATH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 3,85 против 5,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 22,03 vs 43,06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,29% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 19,58%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как PATH практически без долга (D/E 0,04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLPATH

Показатель	BL	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	50,99	23,22
P/B	5,58	3,85
P/S	2,40	4,45
PEG	-0,86	0,01
EV/EBITDA	22,03	43,06
Рентабельность
ROE	10,84%	17,29%
ROA	2,37%	11,27%
Валовая маржа	75,53%	82,96%
Операц. маржа	5,62%	6,19%
Чистая маржа	4,75%	19,58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,18	0,04
Текущая ликв.	1,72	2,20
Быстрая ликв.	1,72	2,20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,59	$0,63
Балансовая стоим.	$5,37	$3,63

Технический анализ

По техническому скорингу PATH сильнее: 76/100 против 59/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 49,5 (нейтральная зона), у PATH — 68,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 3,2%, PATH на 21,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PATH выше SMA 200 (+9,9%), BL — ниже (-26,2%). Долгосрочный тренд в пользу PATH. Сила тренда по ADX: BL — 13,6 (нет тренда), PATH — 16,5 (нет тренда). BL менее волатилен — бета 0,58 против 1,16 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	49,47	68,68
Stochastic %K	45,41	92,22
CCI (20)	-26,42	155,15
MFI	48,05	43,19
Williams %R	-54,59	-7,78
MACD гистограмма	0,04	0,24
Momentum (10)	2,56	3,80
Тренд
ADX	13,58	16,53
Цена vs EMA 9	-3,21%	+7,01%
Цена vs EMA 20	-1,32%	+12,83%
Цена vs SMA 50	+3,23%	+21,39%
Цена vs SMA 200	-26,20%	+9,89%
Объём
CMF	0,18	0,11
Volume Ratio	189,00	83,62
Волатильность и статистика
Beta	0,58	1,16
ATR %	5,72%	5,53%
Sharpe (1г)	-0,96	0,58
RS Rating	4,00	61,00
52w от хая	-49,64	-29,44
BB ширина	19,58	32,54

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PATH: +12,70% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	PATH	Лидер
Выручка	700,43 млн $	1,61 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.20%	+12.70%
Чистая прибыль	24,52 млн $	282,33 млн $
Рост прибыли (г/г)	-84.80%	—	—
EPS (TTM)	$0,40	$0,52
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BL	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а PATH — на ноябре (+4,05%). Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для PATH — февраль (-8,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1,8

-4,0

-4,2

+0,7

+1,1

+2,0

-1,1

+3,8

+1,6

-0,6

+9,8

-0,7

PATH

-1,2

-9,0

-5,7

-6,9

+2,8

-3,9

-0,8

-1,7

-1,0

+1,5

+4,0

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или UiPath Inc.?

По P/E UiPath Inc. оценена ниже: 23,22 против 50,99. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BL или PATH?

ROE BL — 10,84%, PATH — 17,29%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или PATH?

Чистая маржа BL — 4,75%, PATH — 19,58%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или PATH?

Технический скоринг: BL — 59/100, PATH — 76/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BL выигрывает 10, PATH — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией