Сравнение BL vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 3.60 у PATH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.32% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как PATH практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 20.45 | |
| P/B | 5.99 | 2.77 | |
| P/S | 2.52 | 3.60 | |
| PEG | -0.83 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 66.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 15.32% | |
| ROA | 1.83% | 8.88% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 83.25% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 3.52% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 17.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 2.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 2.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $0.53 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $3.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, PATH на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PATH. BL менее волатилен — бета 0.75 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 53.36 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 74.76 | |
| CCI (20) | -28.41 | 33.27 | |
| MFI | 48.70 | 51.89 | |
| Williams %R | -58.10 | -25.24 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 0.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 11.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +3.06% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -17.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 113.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.19 | |
| ATR % | 6.81% | 5.90% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.01 | |
| RS Rating | 7.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -45.72 | |
| BB ширина | 30.42 | 14.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 282,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.52 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или PATH?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или PATH?
Какая акция лучше по технике — BL или PATH?
Что лучше купить — BL или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией