Сравнение BL vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BL — P/E 68.94 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у PANW — 18.25. EV/EBITDA BL — 21.26, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 12.96%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.04 у PANW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 133.73 | |
| P/B | 5.99 | 18.25 | |
| P/S | 2.52 | 16.99 | |
| PEG | -0.83 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 15.49% | |
| ROA | 1.83% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 14.40% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $13.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0.75 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 95.40 | |
| CCI (20) | -28.41 | 119.03 | |
| MFI | 48.70 | 81.67 | |
| Williams %R | -58.10 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 4.67 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.97 | |
| ATR % | 6.81% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.74 | |
| RS Rating | 7.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -1.34 | |
| BB ширина | 30.42 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а PANW — на августе (+5.64%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или PANW?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или PANW?
Какая акция лучше по технике — BL или PANW?
Что лучше купить — BL или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией