Сравнение BL vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ORCL оценён рынком дешевле: 24,74 против 50,23 у BL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2,37 vs 6,28 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BL — 5,50, у ORCL — 9,95. EV/EBITDA ORCL — 17,08, у BL — 21,76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 50,59%, у BL — 10,84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25,37%, опережая BL (4,75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2,18, у ORCL — 3,67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,23 | 24,74 | |
| P/B | 5,50 | 9,95 | |
| P/S | 2,37 | 6,28 | |
| PEG | -0,85 | 0,75 | |
| EV/EBITDA | 21,76 | 17,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 50,59% | |
| ROA | 2,37% | 6,53% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 65,81% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 30,85% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 25,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 3,67 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,36% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,87% | |
| EPS | $0,59 | $5,94 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $14,96 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 54/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BL составляет 47,7 (нейтральная зона), у ORCL — 56,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BL торгуется выше SMA 50 (1,5%), тогда как ORCL ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BL — 13,3 (нет тренда), ORCL — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0,59 против 1,97 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,72 | 56,56 | |
| Stochastic %K | 38,19 | 95,09 | |
| CCI (20) | -10,18 | 140,57 | |
| MFI | 53,25 | 61,30 | |
| Williams %R | -61,81 | -4,91 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | 4,85 | |
| Momentum (10) | 0,81 | 32,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,30 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,77% | +6,32% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,54% | +7,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,49% | -8,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,10% | -18,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 103,06 | 49,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 1,97 | |
| ATR % | 5,90% | 5,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,93 | -0,59 | |
| RS Rating | 5,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -50,39 | -57,50 | |
| BB ширина | 19,39 | 30,14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, ORCL — 67,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ORCL: +17,40% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, ORCL — 17,09 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, ORCL — -23,69 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 67,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +17.40% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 17,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | +37.30% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $5,94 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 31,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | -23,69 млрд $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,36% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,36% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,87% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а ORCL — на мае (+5,12%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), ORCL — декабрь (-3,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +12,37% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — BL или ORCL?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — BL или ORCL?
Какая акция лучше по технике — BL или ORCL?
Что лучше купить — BL или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией