Сравнение BL vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ORCL оценён рынком дешевле: 33.13 против 68.94 у BL (разница составляет 51.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 8.44 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA BL — 21.26, у ORCL — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 57.35%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2.25, у ORCL — 4.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 33.13 | |
| P/B | 5.99 | 13.95 | |
| P/S | 2.52 | 8.44 | |
| PEG | -0.83 | 1.11 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 57.35% | |
| ROA | 1.83% | 6.61% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 66.44% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 30.83% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 25.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 4.21 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.06% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 35.09% | |
| EPS | $0.45 | $5.68 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $13.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ORCL выше на 13.9%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0.75 против 1.65 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 57.85 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 58.63 | |
| CCI (20) | -28.41 | 53.58 | |
| MFI | 48.70 | 61.52 | |
| Williams %R | -58.10 | -41.37 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -1.03 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -4.82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 27.18 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +3.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +13.88% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -9.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 52.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.65 | |
| ATR % | 6.81% | 4.64% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.48 | |
| RS Rating | 7.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -45.13 | |
| BB ширина | 30.42 | 23.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 57,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 12,44 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $4.46 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 20,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | -394 млн $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 35.09% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.58% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а ORCL — на июне (+7.92%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — BL или ORCL?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — BL или ORCL?
Какая акция лучше по технике — BL или ORCL?
Что лучше купить — BL или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией