Сравнение BL vs OKTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BL с P/E 48,31 (у OKTA — 105,21). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2,28 против 8,17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 3,76 против 5,29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21,10 vs 67,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10,84% против 3,59% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: OKTA — 8,24%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как OKTA практически без долга (D/E 0,06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,31 | 105,21 | |
| P/B | 5,29 | 3,76 | |
| P/S | 2,28 | 8,17 | |
| PEG | -0,81 | 1,21 | |
| EV/EBITDA | 21,10 | 67,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 3,59% | |
| ROA | 2,37% | 2,64% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 77,44% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 5,67% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 8,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 1,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 1,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | $1,40 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $39,17 | |
Технический анализ
OKTA набирает 70 из 100 по техническому скорингу, BL — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 43,8 (нейтральная зона), OKTA — 57,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OKTA торгуется выше SMA 50 (9,2%), тогда как BL ниже этой средней (-2,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. OKTA выше SMA 200 (+52,9%), BL — ниже (-29,2%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: BL — 11,4 (нет тренда), OKTA — 19,8 (нет тренда). По бете BL стабильнее (0,62 vs 1,19). Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,75 | 57,77 | |
| Stochastic %K | 14,13 | 74,12 | |
| CCI (20) | -106,63 | 75,99 | |
| MFI | 50,68 | 70,19 | |
| Williams %R | -85,87 | -25,88 | |
| MACD гистограмма | -0,37 | -0,03 | |
| Momentum (10) | -4,01 | 10,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,40 | 19,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,16% | +0,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,85% | +2,56% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,26% | +9,22% | |
| Цена vs SMA 200 | -29,24% | +52,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 114,28 | 116,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 1,19 | |
| ATR % | 5,72% | 4,55% | |
| Sharpe (1г) | -0,96 | 0,91 | |
| RS Rating | 5,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -52,29 | -6,18 | |
| BB ширина | 20,93 | 14,26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, OKTA — 2,92 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. OKTA растёт быстрее по выручке: +11,80% год к году против +7,20% у BL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 2,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +11.80% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 235 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | +739.30% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $1,34 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 914 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 905 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BL | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9,84%), для OKTA — мае (+11,02%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для OKTA — сентябрь (-3,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +28,11% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Okta, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или OKTA?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Okta, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Okta, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или OKTA?
Какая акция лучше по технике — BL или OKTA?
Что лучше купить — BL или OKTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией