Сравнение BL vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 68.94 у BL (разница составляет 63.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.14 у MSFT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 24.97 | |
| P/B | 5.99 | 7.55 | |
| P/S | 2.52 | 9.83 | |
| PEG | -0.83 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 15.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 33.13% | |
| ROA | 1.83% | 18.04% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 68.31% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 46.80% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 39.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 20.65% | |
| EPS | $0.45 | $16.86 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $55.80 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BL — 0.75, MSFT — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 54.87 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 57.23 | |
| CCI (20) | -28.41 | 53.53 | |
| MFI | 48.70 | 59.34 | |
| Williams %R | -58.10 | -42.77 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -1.68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 16.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +0.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -9.44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 108.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.87 | |
| ATR % | 6.81% | 2.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.40 | |
| RS Rating | 7.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -24.55 | |
| BB ширина | 30.42 | 6.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 281,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 101,83 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $13.70 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 136,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 71,61 млрд $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | — | 20.65% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.57% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — BL или MSFT?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — BL или MSFT?
Какая акция лучше по технике — BL или MSFT?
Что лучше купить — BL или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией