Сравнение BL vs KVYO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KVYO отрицательный (-532.19) — компания генерирует убытки. BL прибылен, P/E составляет 68.94. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 3.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVYO дешевле: 3.99 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KVYO работает в убыток — ROE -0.75%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как KVYO практически без долга (D/E 0.10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -532.19 | |
| P/B | 5.99 | 3.99 | |
| P/S | 2.52 | 3.45 | |
| PEG | -0.83 | -9.93 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | -165.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -0.75% | |
| ROA | 1.83% | -0.57% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 74.55% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -3.22% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -0.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 4.23 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 4.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $3.79 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BL: скоринг 22/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, KVYO — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, KVYO на -17.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), KVYO — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета BL — 0.75, KVYO — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 37.06 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 12.86 | |
| CCI (20) | -28.41 | -65.37 | |
| MFI | 48.70 | 50.06 | |
| Williams %R | -58.10 | -87.14 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.34 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 23.70 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | -1.00% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | -8.81% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -17.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -39.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 31.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.84 | |
| ATR % | 6.81% | 8.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.00 | |
| RS Rating | 7.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -58.90 | |
| BB ширина | 30.42 | 69.90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как BL генерирует прибыль (24,52 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -31,77 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $-0.11 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 218,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 189,54 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BL | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), KVYO — в августе (+16.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для KVYO — февраль (-12.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +4.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Klaviyo, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или KVYO?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Klaviyo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Klaviyo, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или KVYO?
Что лучше купить — BL или KVYO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией