Сравнение BL vs IOT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BL — P/E 51,90 vs 389,33 у IOT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2,45 vs 13,27 у IOT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BL — 5,68, у IOT — 15,36. EV/EBITDA BL — 22,34, у IOT — 234,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BL (10,84% vs 4,22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BL — 4,75%, у IOT — 3,32%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2,18 vs 0,05 у IOT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | IOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51,90 | 389,33 | |
| P/B | 5,68 | 15,36 | |
| P/S | 2,45 | 13,27 | |
| PEG | -0,87 | -0,15 | |
| EV/EBITDA | 22,34 | 234,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 4,22% | |
| ROA | 2,37% | 2,20% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 76,25% | |
| Операц. маржа | 5,62% | -0,70% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 3,32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 1,62 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 1,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | $0,10 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $2,59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IOT сильнее: 80/100 против 60/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 52,3 (нейтральная зона), у IOT — 56,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BL и IOT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,8% и +12,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. IOT выше SMA 200 (+18,4%), BL — ниже (-23,6%). Долгосрочный тренд в пользу IOT. ADX: BL — 12,3 (нет тренда), IOT — 19,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0,64 против 1,00 у IOT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | IOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,28 | 56,85 | |
| Stochastic %K | 50,50 | 65,87 | |
| CCI (20) | 25,00 | 96,95 | |
| MFI | 53,09 | 68,13 | |
| Williams %R | -49,50 | -34,13 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | 0,18 | |
| Momentum (10) | -0,87 | 2,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,27 | 19,55 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,42% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,56% | +4,16% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,81% | +12,06% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,56% | +18,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 68,05 | 73,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 1,00 | |
| ATR % | 5,68% | 5,64% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | 0,56 | |
| RS Rating | 6,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -48,75 | -16,18 | |
| BB ширина | 21,19 | 27,69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, IOT — 1,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IOT: +29,60% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: BL зарабатывает 24,52 млн $, а IOT фиксирует убыток (-9,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, IOT — 207,44 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | IOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,62 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +29.60% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -9,12 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,40 | -$0,02 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 236,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 207,44 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | IOT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а IOT — на июле (+6,86%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), IOT — апрель (-8,89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IOT: +15,65% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Samsara Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или IOT?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Samsara Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Samsara Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или IOT?
Какая акция лучше по технике — BL или IOT?
Что лучше купить — BL или IOT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией