Сравнение BL vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

BL15

26IDCC

BL против IDCC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IDCC крупнее в 4.1× (6,90 млрд $ vs 1,70 млрд $). IDCC торгуется с P/E 18.68, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.37% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDCC — 44.20%, BL — 3.71%. У IDCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 17/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте IDCC уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BLIDCC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IDCC — P/E 18.68 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 8.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA IDCC оценён ниже: 12.63 vs 21.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IDCC составляет 33.37%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDCC впереди: 44.20% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как IDCC практически без долга (D/E 0.36). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLIDCC

Показатель	BL	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	18.68
P/B	5.99	6.20
P/S	2.52	8.30
PEG	-0.83	-2.32
EV/EBITDA	21.26	12.63
Рентабельность
ROE	7.70%	33.37%
ROA	1.83%	17.69%
Валовая маржа	75.34%	83.35%
Операц. маржа	5.27%	49.62%
Чистая маржа	3.71%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.36
Текущая ликв.	1.70	1.88
Быстрая ликв.	1.70	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$0.45	$14.24
Балансовая стоим.	$5.68	$42.93

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 17/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BL — 45.0, IDCC — 32.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, IDCC на -16.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета BL — 0.75, IDCC — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	32.37
Stochastic %K	41.90	29.32
CCI (20)	-28.41	-60.87
MFI	48.70	44.33
Williams %R	-58.10	-70.68
MACD гистограмма	0.27	-0.84
Momentum (10)	-2.23	-11.67
Тренд
ADX	26.46	43.42
Цена vs EMA 9	-0.81%	-1.13%
Цена vs EMA 20	-3.19%	-7.02%
Цена vs SMA 50	-12.12%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-19.49%
Объём
CMF	0.01	-0.06
Volume Ratio	160.92	60.90
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.13
ATR %	6.81%	4.86%
Sharpe (1г)	-1.29	0.60
RS Rating	7.00	64.00
52w от хая	-51.42	-35.26
BB ширина	30.42	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, IDCC — 406,64 млн $. IDCC генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, IDCC — 528,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	IDCC
Выручка	700,43 млн $	834,01 млн $
Чистая прибыль	24,52 млн $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$15.77
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	544,45 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	528,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, BL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BL	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для IDCC — март (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у InterDigital, Inc. ниже (18.68 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BL или IDCC?

ROE BL — 7.70%, IDCC — 33.37%. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. BlackLine, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или InterDigital, Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, IDCC — 834,01 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или IDCC?

Чистая маржа BL — 3.71%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или IDCC?

Технический скоринг: BL — 22/100, IDCC — 17/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или IDCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 15, IDCC — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией