Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BL vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

BL9

31GWRE

Инвесторы часто выбирают между BL и GWRE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации GWRE крупнее в 8,6× (14,41 млрд $ vs 1,67 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BL — P/E 48,31 vs 91,58 у GWRE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10,99% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 11,25%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу GWRE сильнее: 72/100 против 41/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте GWRE уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

$28,42+$0,30 (+1,07%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,67 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

$173,08-$3,57 (-2,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 14,41 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.4

Качество

5.6

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLGWRE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BL оценён рынком дешевле: 48,31 против 91,58 у GWRE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2,28 против 10,14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5,29 против 11,12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21,10 vs 71,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWRE составляет 10,99%, что превышает показатель BL (10,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 11,25% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как GWRE практически без долга (D/E 0,53). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLGWRE

Показатель	BL	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	48,31	91,58
P/B	5,29	11,12
P/S	2,28	10,14
PEG	-0,81	0,25
EV/EBITDA	21,10	71,11
Рентабельность
ROE	10,84%	10,99%
ROA	2,37%	6,30%
Валовая маржа	75,53%	64,01%
Операц. маржа	5,62%	8,28%
Чистая маржа	4,75%	11,25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,18	0,53
Текущая ликв.	1,72	2,44
Быстрая ликв.	1,72	2,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,59	$1,89
Балансовая стоим.	$5,37	$15,56

Технический анализ

GWRE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, BL — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 43,8 (нейтральная зона), GWRE — 66,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GWRE торгуется выше SMA 50 (24,7%), тогда как BL ниже этой средней (-2,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GWRE выше SMA 200 (+7,8%), BL — ниже (-29,2%). Долгосрочный тренд в пользу GWRE. Сила тренда по ADX: BL — 11,4 (нет тренда), GWRE — 24,5 (слабый тренд). По бете GWRE стабильнее (0,49 vs 0,62). Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	43,75	66,43
Stochastic %K	14,13	88,95
CCI (20)	-106,63	127,10
MFI	50,68	75,60
Williams %R	-85,87	-11,05
MACD гистограмма	-0,37	1,76
Momentum (10)	-4,01	5,82
Тренд
ADX	11,40	24,47
Цена vs EMA 9	-4,16%	+4,06%
Цена vs EMA 20	-4,85%	+10,10%
Цена vs SMA 50	-2,26%	+24,68%
Цена vs SMA 200	-29,24%	+7,84%
Объём
CMF	0,05	0,09
Volume Ratio	114,28	60,28
Волатильность и статистика
Beta	0,62	0,49
ATR %	5,72%	4,75%
Sharpe (1г)	-0,96	-0,14
RS Rating	5,00	19,00
52w от хая	-52,29	-36,51
BB ширина	20,93	32,53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, GWRE — 1,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GWRE растёт быстрее по выручке: +22,60% год к году против +7,20% у BL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, GWRE — 69,80 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	GWRE	Лидер
Выручка	700,43 млн $	1,20 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.20%	+22.60%
Чистая прибыль	24,52 млн $	69,80 млн $
Рост прибыли (г/г)	-84.80%	—	—
EPS (TTM)	$0,40	$0,83
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BL	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9,84%), для GWRE — июле (+5,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для GWRE — декабрь (-3,53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +14,41% против +10,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1,8

-4,0

-4,2

+0,7

+1,1

+2,0

-1,1

+3,8

+1,6

-0,6

+9,8

-0,7

GWRE

+1,6

-2,5

-0,7

+3,1

+4,2

+1,0

+5,2

-0,1

+2,5

-1,0

+4,5

-3,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит BlackLine, Inc.: P/E 48,31 против 91,58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BL или GWRE?

ROE BL — 10,84%, GWRE — 10,99%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или GWRE?

Чистая маржа BL — 4,75%, GWRE — 11,25%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или GWRE?

Технический скоринг: BL — 41/100, GWRE — 72/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BL выигрывает 9, GWRE — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией