Сравнение BL vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GTM (P/E -2,17) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BL показывает P/E 51,90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GTM дешевле: 0,95 против 2,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GTM — 1,44, у BL — 5,68. ROE GTM отрицательный (-40,51%), что говорит об убыточности. BL генерирует прибыль с ROE 10,84%. По этому критерию преимущество однозначно. GTM убыточен — чистая маржа -43,02%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2,18, у GTM — 1,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51,90 | -2,17 | |
| P/B | 5,68 | 1,44 | |
| P/S | 2,45 | 0,95 | |
| PEG | -0,87 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 22,34 | -6,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | -40,51% | |
| ROA | 2,37% | -9,53% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 83,93% | |
| Операц. маржа | 5,62% | -34,38% | |
| Чистая маржа | 4,75% | -43,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 1,83 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | -$1,84 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $2,81 | |
Технический анализ
GTM набирает 77 из 100 по техническому скорингу, BL — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 52,3 (нейтральная зона), GTM — 61,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BL и GTM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,8% и +28,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BL — 12,3 (нет тренда), GTM — 30,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BL стабильнее (0,64 vs 1,17). Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,28 | 60,97 | |
| Stochastic %K | 50,50 | 75,29 | |
| CCI (20) | 25,00 | 94,90 | |
| MFI | 53,09 | 76,77 | |
| Williams %R | -49,50 | -24,71 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | 0,06 | |
| Momentum (10) | -0,87 | 0,75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,27 | 30,78 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,42% | +2,18% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,56% | +9,91% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,81% | +28,61% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,56% | -37,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 68,05 | 88,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 1,17 | |
| ATR % | 5,68% | 6,68% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | -1,08 | |
| RS Rating | 6,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -48,75 | -67,63 | |
| BB ширина | 21,19 | 53,65 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, GTM — 1,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BL растёт быстрее по выручке: +7,20% год к году против +2,90% у GTM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, GTM — 124,20 млн $. GTM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +2.90% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 124,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | +326.80% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $0,39 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9,84%), для GTM — июне (+5,61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), GTM — май (-13,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или GTM?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или GTM?
Что лучше купить — BL или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией