Сравнение BL vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) GTM дешевле: 0.86 против 2.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у BL — 5.99. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GTM — 8.36%, у BL — 7.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GTM удерживает чистую маржу на уровне 10.10%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.17 у GTM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 9.34 | |
| P/B | 5.99 | 0.80 | |
| P/S | 2.52 | 0.86 | |
| PEG | -0.83 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 3.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 8.36% | |
| ROA | 1.83% | 1.99% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 84.21% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 19.40% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 10.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 0.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $0.39 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $4.57 | |
Технический анализ
GTM набирает 30 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), GTM — 21.7 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, GTM на -37.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), GTM — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BL стабильнее (0.75 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 21.74 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 3.23 | |
| CCI (20) | -28.41 | -100.56 | |
| MFI | 48.70 | 13.13 | |
| Williams %R | -58.10 | -96.77 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -3.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 30.49 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | -15.08% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | -27.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -37.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -58.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 116.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.54 | |
| ATR % | 6.81% | 10.54% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.47 | |
| RS Rating | 7.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -71.46 | |
| BB ширина | 30.42 | 92.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, GTM — 1,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, GTM — 124,20 млн $. GTM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 124,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.39 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BL | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для GTM — июне (+10.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или GTM?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или GTM?
Какая акция лучше по технике — BL или GTM?
Что лучше купить — BL или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией