Сравнение BL vs GTLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GTLB (P/E -236,45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BL показывает P/E 50,99. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2,40 против 6,00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. GTLB работает в убыток — ROE -2,66%, тогда как BL показывает рентабельность 10,84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-2,49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как GTLB практически без долга (D/E 0,00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,99 | -236,45 | |
| P/B | 5,58 | 6,15 | |
| P/S | 2,40 | 6,00 | |
| PEG | -0,86 | -2,25 | |
| EV/EBITDA | 22,03 | -978,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | -2,66% | |
| ROA | 2,37% | -1,47% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 86,74% | |
| Операц. маржа | 5,62% | -5,14% | |
| Чистая маржа | 4,75% | -2,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 2,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 2,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | -$0,15 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $6,07 | |
Технический анализ
GTLB набирает 80 из 100 по техническому скорингу, BL — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 49,5 (нейтральная зона), GTLB — 62,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 3,2%, GTLB на 14,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. GTLB выше SMA 200 (+11,7%), BL — ниже (-26,2%). Долгосрочный тренд в пользу GTLB. Сила тренда по ADX: BL — 13,6 (нет тренда), GTLB — 23,0 (слабый тренд). По бете BL стабильнее (0,58 vs 0,77). Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,47 | 62,35 | |
| Stochastic %K | 45,41 | 79,00 | |
| CCI (20) | -26,42 | 102,52 | |
| MFI | 48,05 | 65,93 | |
| Williams %R | -54,59 | -21,00 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 0,23 | |
| Momentum (10) | 2,56 | 5,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,58 | 23,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,21% | +2,47% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,32% | +6,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,23% | +14,37% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,20% | +11,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 189,00 | 67,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,58 | 0,77 | |
| ATR % | 5,72% | 5,41% | |
| Sharpe (1г) | -0,96 | -0,14 | |
| RS Rating | 4,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -49,64 | -31,88 | |
| BB ширина | 19,58 | 19,58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, GTLB — 955,22 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GTLB растёт быстрее по выручке: +25,80% год к году против +7,20% у BL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как BL генерирует прибыль (24,52 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, GTLB — 222,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 955,22 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +25.80% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -55,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,40 | -$0,35 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 232,86 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 222,03 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BL | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9,84%), для GTLB — июне (+15,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для GTLB — март (-14,81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или GitLab Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или GTLB?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и GitLab Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или GitLab Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или GTLB?
Что лучше купить — BL или GTLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией