Сравнение BL vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FTNT торгуется с P/E 49.14, тогда как BL — с P/E 68.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA BL — 21.26, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.50 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 49.14 | |
| P/B | 5.99 | 97.04 | |
| P/S | 2.52 | 13.40 | |
| PEG | -0.83 | 8.63 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 35.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 155.65% | |
| ROA | 1.83% | 19.78% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 80.67% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 31.06% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 27.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $2.65 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $1.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 41.9%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0.75 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 86.62 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 97.95 | |
| CCI (20) | -28.41 | 98.34 | |
| MFI | 48.70 | 93.35 | |
| Williams %R | -58.10 | -2.05 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 2.42 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 21.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 46.33 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +6.36% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +17.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +41.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | +53.98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.49 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 65.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.98 | |
| ATR % | 6.81% | 3.44% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.60 | |
| RS Rating | 7.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -0.69 | |
| BB ширина | 30.42 | 67.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 6,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а FTNT — на феврале (+6.17%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или FTNT?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или FTNT?
Какая акция лучше по технике — BL или FTNT?
Что лучше купить — BL или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией