Сравнение BL vs FRSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 68.94. Премия к оценке BL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как FRSH практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 14.46 | |
| P/B | 5.99 | 2.56 | |
| P/S | 2.52 | 2.92 | |
| PEG | -0.83 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 31.78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 18.54% | |
| ROA | 1.83% | 11.23% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 84.97% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 1.79% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 20.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $0.64 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $3.60 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), FRSH — 11.5 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от FRSH. BL менее волатилен — бета 0.75 против 0.88 у FRSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 60.58 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 79.50 | |
| CCI (20) | -28.41 | 103.25 | |
| MFI | 48.70 | 55.54 | |
| Williams %R | -58.10 | -20.50 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 0.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 11.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +3.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +5.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +10.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.22 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 106.51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.88 | |
| ATR % | 6.81% | 5.07% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.97 | |
| RS Rating | 7.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -42.68 | |
| BB ширина | 30.42 | 16.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 838,81 млн $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 183,72 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.63 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 250,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 245,22 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а FRSH — на ноябре (+8.15%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для FRSH — февраль (-15.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или FRSH?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Freshworks Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или FRSH?
Какая акция лучше по технике — BL или FRSH?
Что лучше купить — BL или FRSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией