Сравнение BL vs FRSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 18,03 против 50,23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2,37 vs 3,62 у FRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 3,59 против 5,50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21,76 vs 36,13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,50% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20,49%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как FRSH практически без долга (D/E 0,03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,23 | 18,03 | |
| P/B | 5,50 | 3,59 | |
| P/S | 2,37 | 3,62 | |
| PEG | -0,85 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 21,76 | 36,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 19,50% | |
| ROA | 2,37% | 12,43% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 84,96% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 3,35% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 20,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | $0,68 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $3,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FRSH сильнее: 80/100 против 54/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 47,7 (нейтральная зона), у FRSH — 62,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 1,5%, FRSH на 15,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FRSH выше SMA 200 (+18,0%), BL — ниже (-27,1%). Долгосрочный тренд в пользу FRSH. Сила тренда по ADX: BL — 13,3 (нет тренда), FRSH — 27,8 (выраженный тренд). BL менее волатилен — бета 0,59 против 0,63 у FRSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,72 | 62,38 | |
| Stochastic %K | 38,19 | 85,22 | |
| CCI (20) | -10,18 | 120,92 | |
| MFI | 53,25 | 55,06 | |
| Williams %R | -61,81 | -14,78 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | 0,05 | |
| Momentum (10) | 0,81 | 1,57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,30 | 27,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,77% | +3,00% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,54% | +6,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,49% | +15,74% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,10% | +17,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 103,06 | 50,58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 0,63 | |
| ATR % | 5,90% | 4,95% | |
| Sharpe (1г) | -0,93 | -0,05 | |
| RS Rating | 5,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -50,39 | -15,79 | |
| BB ширина | 19,39 | 21,64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FRSH: +16,40% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 838,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +16.40% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 183,72 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,40 | $0,63 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 250,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 245,22 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а FRSH — на ноябре (+8,15%). Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для FRSH — февраль (-15,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или FRSH?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Freshworks Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или FRSH?
Какая акция лучше по технике — BL или FRSH?
Что лучше купить — BL или FRSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией