Сравнение BL vs FROG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FROG отрицательный (-143.27) — компания генерирует убытки. BL прибылен, P/E составляет 68.94. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 15.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у FROG — 9.55. ROE FROG отрицательный (-7.04%), что говорит об убыточности. BL генерирует прибыль с ROE 7.70%. По этому критерию преимущество однозначно. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.02 у FROG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -143.27 | |
| P/B | 5.99 | 9.55 | |
| P/S | 2.52 | 15.79 | |
| PEG | -0.83 | -5.22 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | -172.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -7.04% | |
| ROA | 1.83% | -4.48% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 77.48% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -14.50% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -10.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 2.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 2.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $7.69 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FROG: скоринг 77/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BL — 45.0, FROG — 76.6. BL в зоне нейтральная зона, а FROG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FROG выше на 46.9%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FROG выше SMA 200 (+41.6%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), FROG — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BL — 0.75, FROG — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 76.57 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 98.89 | |
| CCI (20) | -28.41 | 105.07 | |
| MFI | 48.70 | 74.11 | |
| Williams %R | -58.10 | -1.11 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 1.31 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 19.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 34.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +10.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +21.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +46.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | +41.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.40 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 111.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.24 | |
| ATR % | 6.81% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 1.04 | |
| RS Rating | 7.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -0.39 | |
| BB ширина | 30.42 | 70.47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, FROG — 531,84 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BL зарабатывает 24,52 млн $, а FROG фиксирует убыток (-71,82 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, FROG — 142,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 531,84 млн $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -71,82 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $-0.62 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 145,73 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 142,27 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BL | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), FROG — в июне (+10.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), FROG — август (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +6.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или JFrog Ltd.?
У кого выше рентабельность — BL или FROG?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и JFrog Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или JFrog Ltd.?
Какая акция лучше по технике — BL или FROG?
Что лучше купить — BL или FROG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией