Сравнение BL vs FOUR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BL торгуется с P/E 47,80, тогда как FOUR — с P/E 64,70. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,78 vs 2,25 у BL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 2,01, у BL — 5,23. EV/EBITDA FOUR — 8,71, у BL — 20,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BL (10,84% vs 5,65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BL — 4,75%, у FOUR — 1,88%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2,18, у FOUR — 2,82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47,80 | 64,70 | |
| P/B | 5,23 | 2,01 | |
| P/S | 2,25 | 0,78 | |
| PEG | -0,81 | -0,82 | |
| EV/EBITDA | 20,93 | 8,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 5,65% | |
| ROA | 2,37% | 1,04% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 35,91% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 8,11% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 1,88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 2,82 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 51,05% | |
| EPS | $0,59 | $1,14 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $21,96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BL сильнее: 43/100 против 25/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 42,3 (нейтральная зона), у FOUR — 37,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -3,5%, FOUR на -11,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 11,9 (нет тренда), FOUR — 25,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0,61 против 1,40 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,29 | 37,14 | |
| Stochastic %K | 15,24 | 9,02 | |
| CCI (20) | -102,49 | -149,81 | |
| MFI | 52,30 | 40,43 | |
| Williams %R | -84,76 | -90,98 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -1,59 | |
| Momentum (10) | -3,83 | -13,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,86 | 25,54 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,15% | -11,92% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,33% | -15,04% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,48% | -11,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,20% | -23,84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 145,06 | 77,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 1,40 | |
| ATR % | 5,92% | 8,60% | |
| Sharpe (1г) | -0,93 | -0,92 | |
| RS Rating | 6,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -52,80 | -55,74 | |
| BB ширина | 20,35 | 36,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FOUR: +25,50% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, FOUR — 119 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 4,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +25.50% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 119 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | -48.20% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $1,15 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 634 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 499 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 51,05% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а FOUR — на ноябре (+14,92%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), FOUR — октябрь (-6,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +17,34% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или FOUR?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или FOUR?
Какая акция лучше по технике — BL или FOUR?
Что лучше купить — BL или FOUR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией