Сравнение BL vs FOUR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FOUR торгуется с P/E 30.44, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 2.52 у BL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у BL — 5.99. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BL (7.70% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BL — 3.71%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2.25, у FOUR — 2.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 30.44 | |
| P/B | 5.99 | 1.88 | |
| P/S | 2.52 | 0.86 | |
| PEG | -0.83 | -0.42 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 9.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 6.42% | |
| ROA | 1.83% | 1.17% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 35.11% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 8.44% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 2.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 2.77 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 43.58% | |
| EPS | $0.45 | $1.39 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $24.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FOUR сильнее: 32/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у FOUR — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, FOUR на -2.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), FOUR — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0.75 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 49.41 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 35.63 | |
| CCI (20) | -28.41 | -26.29 | |
| MFI | 48.70 | 52.62 | |
| Williams %R | -58.10 | -64.37 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.08 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -3.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 7.64 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +2.55% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -2.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -32.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 71.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.42 | |
| ATR % | 6.81% | 6.37% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.14 | |
| RS Rating | 7.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -59.88 | |
| BB ширина | 30.42 | 17.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, FOUR — 119 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 4,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 119 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $1.15 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 634 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 499 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 43.58% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а FOUR — на ноябре (+14.92%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), FOUR — октябрь (-6.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или FOUR?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или FOUR?
Какая акция лучше по технике — BL или FOUR?
Что лучше купить — BL или FOUR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией