Сравнение BL vs FICO

Тикер 1

Тикер 2

BL9

31FICO

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: BlackLine, Inc. (BL) и Fair Isaac Corporation (FICO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FICO крупнее в 16.8× (28,48 млрд $ vs 1,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FICO — P/E 38.27 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FICO — 33.67%, BL — 3.71%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу FICO: скоринг 71/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BLFICO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FICO оценён рынком дешевле: 38.27 против 68.94 у BL (разница составляет 44.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 12.65 у FICO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 27.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как FICO практически без долга (D/E -1.74). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLFICO

Показатель	BL	FICO
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	38.27
P/B	5.99	-13.83
P/S	2.52	12.65
PEG	-0.83	1.09
EV/EBITDA	21.26	27.49
Рентабельность
ROE	7.70%	-43.08%
ROA	1.83%	37.09%
Валовая маржа	75.34%	84.16%
Операц. маржа	5.27%	50.37%
Чистая маржа	3.71%	33.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	-1.74
Текущая ликв.	1.70	2.22
Быстрая ликв.	1.70	2.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$32.15
Балансовая стоим.	$5.68	$-88.95

Технический анализ

По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у FICO — 68.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FICO торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), FICO — 17.6 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от FICO. FICO менее волатилен — бета 0.74 против 0.75 у BL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLFICO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	FICO
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	68.55
Stochastic %K	41.90	93.53
CCI (20)	-28.41	180.47
MFI	48.70	80.45
Williams %R	-58.10	-6.47
MACD гистограмма	0.27	20.06
Momentum (10)	-2.23	163.23
Тренд
ADX	26.46	17.55
Цена vs EMA 9	-0.81%	+7.68%
Цена vs EMA 20	-3.19%	+11.22%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+14.33%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-15.15%
Объём
CMF	0.01	0.21
Volume Ratio	160.92	88.22
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.74
ATR %	6.81%	4.89%
Sharpe (1г)	-1.29	-0.75
RS Rating	7.00	6.00
52w от хая	-51.42	-44.18
BB ширина	30.42	23.66

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, FICO — 1,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, FICO — 651,95 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, FICO — 769,88 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	FICO
Выручка	700,43 млн $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	651,95 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$26.90
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	778,81 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	769,88 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BL	FICO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а FICO — на ноябре (+11.85%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для FICO — сентябрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Fair Isaac Corporation?

По P/E Fair Isaac Corporation оценена ниже: 38.27 против 68.94. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BL или FICO?

ROE BL — 7.70%, FICO — -43.08%. BL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Fair Isaac Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Fair Isaac Corporation?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, FICO — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или FICO?

Чистая маржа BL — 3.71%, FICO — 33.67%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или FICO?

Технический скоринг: BL — 22/100, FICO — 71/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или FICO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 9, FICO — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией