ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BL vs FFIV

Тикер 1
Тикер 2
BL10
30FFIV
BL против FFIV — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FFIV крупнее в 12,9× (22,69 млрд $ vs 1,75 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 32,53 vs 50,99 у BL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала FFIV составляет 19,86%, что превышает показатель BL (10,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21,95% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FFIV набирает 74 из 100 по техническому скорингу, BL — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FFIV побеждает по числу метрик: 30 против 10 у BL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
BL
BlackLine, Inc.
BLNASDAQ
$29,88-$0,13 (-0,42%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 1,75 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
8.5
Качество
3.9
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
8.0
FFIV
F5, Inc.
FFIVNASDAQ
$402,17-$10,90 (-2,64%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 22,69 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
7.9
Качество
7.3
Рост
7.6
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

BLFFIV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FFIV оценён рынком дешевле: 32,53 против 50,99 у BL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2,40 против 7,04. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 22,03 vs 23,51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,86% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21,95%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как FFIV практически без долга (D/E 0,06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLFFIV
ПоказательBLFFIVЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E50,9932,53
P/B5,586,11
P/S2,407,04
PEG-0,863,06
EV/EBITDA22,0323,51
Рентабельность
ROE10,84%19,86%
ROA2,37%10,64%
Валовая маржа75,53%82,21%
Операц. маржа5,62%24,53%
Чистая маржа4,75%21,95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,180,06
Текущая ликв.1,721,66
Быстрая ликв.1,721,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$0,59$12,74
Балансовая стоим.$5,37$67,61

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 74/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BL — 49,5, FFIV — 54,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 3,2%, FFIV на 2,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+32,0%), BL — ниже (-26,2%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: BL — 13,6 (нет тренда), FFIV — 19,1 (нет тренда). Волатильность: бета BL — 0,58, FFIV — 1,02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLFFIV
Общая оценка
59
74
Осцилляторы
56
59
Тренд
43
63
Объём
72
69
Волатильность
48
58
ИндикаторBLFFIVЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,4754,94
Stochastic %K45,4187,20
CCI (20)-26,4220,54
MFI48,0543,13
Williams %R-54,59-12,80
MACD гистограмма0,040,40
Momentum (10)2,5624,99
Тренд
ADX13,5819,10
Цена vs EMA 9-3,21%+1,66%
Цена vs EMA 20-1,32%+1,87%
Цена vs SMA 50+3,23%+2,56%
Цена vs SMA 200-26,20%+32,04%
Объём
CMF0,180,09
Volume Ratio189,0075,54
Волатильность и статистика
Beta0,581,02
ATR %5,72%3,63%
Sharpe (1г)-0,960,76
RS Rating4,0066,00
52w от хая-49,64-5,04
BB ширина19,5812,12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FFIV — +9,70%, BL — +7,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBLFFIVЛидер
Выручка700,43 млн $3,09 млрд $
Рост выручки (г/г)+7.20%+9.70%
Чистая прибыль24,52 млн $692,38 млн $
Рост прибыли (г/г)-84.80%+22.20%
EPS (TTM)$0,40$11,96
Операц. Cash Flow169,57 млн $949,67 млн $
Free Cash Flow161,49 млн $906,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательBLFFIVЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,84%), FFIV — в ноябре (+6,31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для FFIV — октябрь (-0,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +17,66% против +10,41%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BL
+1,8
-4,0
-4,2
+0,7
+1,1
+2,0
-1,1
+3,8
+1,6
-0,6
+9,8
-0,7
FFIV
+1,2
+0,2
-0,0
-0,5
+3,5
+1,3
+4,2
-0,6
+1,6
-0,7
+6,3
+1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или F5, Inc.?
Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (32,53 vs 50,99), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BL или FFIV?
ROE BL — 10,84%, FFIV — 19,86%. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и F5, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или F5, Inc.?
По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BL или FFIV?
Чистая маржа BL — 4,75%, FFIV — 21,95%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BL или FFIV?
Технический скоринг: BL — 59/100, FFIV — 74/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BL или FFIV?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BL выигрывает 10, FFIV — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией