Сравнение BL vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ESTC (P/E -69.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BL показывает P/E 68.94. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2.52 против 3.41. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как ESTC практически без долга (D/E 0.75). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -69.13 | |
| P/B | 5.99 | 7.39 | |
| P/S | 2.52 | 3.41 | |
| PEG | -0.83 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -9.44% | |
| ROA | 1.83% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $7.48 | |
Технический анализ
ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), ESTC — 64.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ESTC торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), ESTC — 16.0 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ESTC. По бете BL стабильнее (0.75 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 64.28 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 88.33 | |
| CCI (20) | -28.41 | 145.07 | |
| MFI | 48.70 | 52.24 | |
| Williams %R | -58.10 | -11.67 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.73 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 6.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +5.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +8.87% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +10.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -21.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 140.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.87 | |
| ATR % | 6.81% | 4.84% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.92 | |
| RS Rating | 7.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -42.46 | |
| BB ширина | 30.42 | 21.00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, ESTC — 1,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как BL генерирует прибыль (24,52 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, ESTC — 261,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BL | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для ESTC — июле (+6.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для ESTC — март (-11.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — BL или ESTC?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — BL или ESTC?
Что лучше купить — BL или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией