Сравнение BL vs DV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DV с P/E 35,92 (у BL — 51,90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B DV — 1,87, у BL — 5,68. EV/EBITDA DV — 12,34, у BL — 22,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BL (10,84% vs 5,37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DV — 7,66%, у BL — 4,75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2,18 vs 0,10 у DV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51,90 | 35,92 | |
| P/B | 5,68 | 1,87 | |
| P/S | 2,45 | 2,65 | |
| PEG | -0,87 | 1,86 | |
| EV/EBITDA | 22,34 | 12,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 5,37% | |
| ROA | 2,37% | 4,49% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 80,44% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 12,69% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 7,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 4,50 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 4,50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | $0,38 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $7,11 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 60/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BL — 52,3 (нейтральная зона), DV — 69,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BL и DV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,8% и +17,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DV выше SMA 200 (+24,9%), BL — ниже (-23,6%). Долгосрочный тренд в пользу DV. ADX: BL — 12,3 (нет тренда), DV — 26,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BL стабильнее (0,64 vs 0,66). Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,28 | 69,60 | |
| Stochastic %K | 50,50 | 97,45 | |
| CCI (20) | 25,00 | 111,88 | |
| MFI | 53,09 | 78,70 | |
| Williams %R | -49,50 | -2,55 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | 0,17 | |
| Momentum (10) | -0,87 | 2,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,27 | 26,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,42% | +3,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,56% | +8,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,81% | +17,86% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,56% | +24,90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,37 | |
| Volume Ratio | 68,05 | 133,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 0,66 | |
| ATR % | 5,68% | 3,07% | |
| Sharpe (1г) | -0,83 | -0,18 | |
| RS Rating | 6,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -48,75 | -19,16 | |
| BB ширина | 21,19 | 33,14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, DV — 748,29 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DV растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +7,20% у BL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, DV — 50,65 млн $. DV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, DV — 172,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 748,29 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 50,65 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | -9.90% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $0,31 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 211,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 172,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,92% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9,84%), для DV — июне (+9,18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), DV — февраль (-12,90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или DV?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или DV?
Какая акция лучше по технике — BL или DV?
Что лучше купить — BL или DV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией