Сравнение BL vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

BL17

21DUOL

BlackLine, Inc. (BL) и Duolingo, Inc. (DUOL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DUOL крупнее в 2.9× (4,92 млрд $ vs 1,70 млрд $). По мультипликатору P/E DUOL оценён рынком дешевле: 11.79 против 68.94 у BL (разница составляет 82.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DUOL — 33.63%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DUOL набирает 38 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLDUOL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DUOL с P/E 11.79 (у BL — 68.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 4.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DUOL — 3.58, у BL — 5.99. EV/EBITDA BL — 21.26, у DUOL — 22.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DUOL (33.63% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.07 у DUOL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BLDUOL

Показатель	BL	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	11.79
P/B	5.99	3.58
P/S	2.52	4.53
PEG	-0.83	0.04
EV/EBITDA	21.26	22.87
Рентабельность
ROE	7.70%	33.63%
ROA	1.83%	20.52%
Валовая маржа	75.34%	72.67%
Операц. маржа	5.27%	14.27%
Чистая маржа	3.71%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.07
Текущая ликв.	1.70	2.62
Быстрая ликв.	1.70	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$9.06
Балансовая стоим.	$5.68	$29.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу DUOL: скоринг 38/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, DUOL — 48.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DUOL выше на 3.6%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), DUOL — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BL — 0.75, DUOL — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	48.84
Stochastic %K	41.90	35.26
CCI (20)	-28.41	-43.32
MFI	48.70	52.55
Williams %R	-58.10	-64.74
MACD гистограмма	0.27	-0.23
Momentum (10)	-2.23	-7.97
Тренд
ADX	26.46	18.54
Цена vs EMA 9	-0.81%	-2.80%
Цена vs EMA 20	-3.19%	-1.53%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+3.56%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-45.22%
Объём
CMF	0.01	-0.03
Volume Ratio	160.92	51.48
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.90
ATR %	6.81%	5.77%
Sharpe (1г)	-1.29	-2.33
RS Rating	7.00	1.00
52w от хая	-51.42	-80.45
BB ширина	30.42	12.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, DUOL — 1,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, DUOL — 414,06 млн $. DUOL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, DUOL — 369,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BL	DUOL
Выручка	700,43 млн $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$9.05
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	387,82 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	369,73 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BL	DUOL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), DUOL — в сентябре (+16.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), DUOL — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Duolingo, Inc.?

Мультипликатор P/E у Duolingo, Inc. ниже (11.79 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BL или DUOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BL — 7.70%, DUOL — 33.63%. Преимущество у DUOL.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Duolingo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Duolingo, Inc.?

Выручка BL за TTM — 700,43 млн $, DUOL — 1,04 млрд $. DUOL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BL или DUOL?

Чистая маржа BL — 3.71%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или DUOL?

Технический скоринг: BL — 22/100, DUOL — 38/100. DUOL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или DUOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу DUOL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией