Сравнение BL vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BL торгуется с P/E 68.94, тогда как DT — с P/E 72.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у BL — 5.99. EV/EBITDA BL — 21.26, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BL — 7.70%, у DT — 6.00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DT удерживает чистую маржу на уровне 8.06%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.06 у DT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 72.93 | |
| P/B | 5.99 | 4.54 | |
| P/S | 2.52 | 5.89 | |
| PEG | -0.83 | -1.09 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 34.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 6.00% | |
| ROA | 1.83% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 81.56% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 13.08% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 8.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $8.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у DT — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), DT — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.75 у BL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 54.62 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 74.33 | |
| CCI (20) | -28.41 | 49.25 | |
| MFI | 48.70 | 52.14 | |
| Williams %R | -58.10 | -25.67 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -1.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 15.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +2.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 52.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.65 | |
| ATR % | 6.81% | 4.66% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.77 | |
| RS Rating | 7.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -31.97 | |
| BB ширина | 30.42 | 19.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, DT — 162,67 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 2,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 162,67 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.54 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а DT — на мае (+12.13%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), DT — март (-7.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или DT?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или DT?
Какая акция лучше по технике — BL или DT?
Что лучше купить — BL или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией