Сравнение BL vs DOCN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DOCN выглядит привлекательнее: 52,50 против 53,31. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2,51 vs 15,30 у DOCN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BL — 5,84, у DOCN — 14,87. EV/EBITDA BL — 22,82, у DOCN — 43,30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCN (54,71% vs 10,84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCN — 23,27%, у BL — 4,75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2,18, у DOCN — 1,61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BL | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 53,31 | 52,50 | |
| P/B | 5,84 | 14,87 | |
| P/S | 2,51 | 15,30 | |
| PEG | -0,90 | 0,65 | |
| EV/EBITDA | 22,82 | 43,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 54,71% | |
| ROA | 2,37% | 7,53% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 57,22% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 14,80% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 23,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 1,61 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 1,31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | $2,25 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $8,90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BL сильнее: 68/100 против 56/100 у DOCN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 55,6 (нейтральная зона), у DOCN — 52,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BL торгуется выше SMA 50 (7,8%), тогда как DOCN ниже этой средней (-6,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DOCN выше SMA 200 (+44,8%), BL — ниже (-21,7%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: BL — 11,8 (нет тренда), DOCN — 12,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0,61 против 2,53 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 9,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,64 | 52,14 | |
| Stochastic %K | 64,80 | 83,02 | |
| CCI (20) | 19,35 | 94,57 | |
| MFI | 53,95 | 63,18 | |
| Williams %R | -35,20 | -16,98 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 2,20 | |
| Momentum (10) | 0,70 | 12,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,85 | 12,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,55% | +4,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,50% | +3,94% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,79% | -6,60% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,71% | +44,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 173,67 | 48,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 2,53 | |
| ATR % | 5,62% | 9,00% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 2,07 | |
| RS Rating | 5,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -47,36 | -29,45 | |
| BB ширина | 21,18 | 26,22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, DOCN — 901,43 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DOCN: +15,50% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, DOCN — 259,26 млн $. DOCN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, DOCN — 41,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 901,43 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 259,26 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | +206.80% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $2,83 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 309,60 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 41,09 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а DOCN — на мае (+13,53%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), DOCN — апрель (-10,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +35,59% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или DOCN?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или DOCN?
Какая акция лучше по технике — BL или DOCN?
Что лучше купить — BL или DOCN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией