Сравнение BL vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

BL13

26DAVE

BlackLine, Inc. (BL) и Dave Inc. (DAVE) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DAVE крупнее в 1.9× (3,24 млрд $ vs 1,70 млрд $). По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 68.94 у BL (разница составляет 78.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DAVE сильнее: 52/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:13 в пользу DAVE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BLDAVE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у BL — 68.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2.52 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2.25, у DAVE — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLDAVE

Показатель	BL	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	14.56
P/B	5.99	16.07
P/S	2.52	5.42
PEG	-0.83	0.05
EV/EBITDA	21.26	15.61
Рентабельность
ROE	7.70%	84.51%
ROA	1.83%	42.41%
Валовая маржа	75.34%	87.14%
Операц. маржа	5.27%	34.90%
Чистая маржа	3.71%	37.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	1.32
Текущая ликв.	1.70	3.86
Быстрая ликв.	1.70	3.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$16.75
Балансовая стоим.	$5.68	$15.17

Технический анализ

DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), DAVE — 50.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAVE выше на 7.9%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), DAVE — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BL стабильнее (0.75 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	50.75
Stochastic %K	41.90	31.13
CCI (20)	-28.41	-62.94
MFI	48.70	30.78
Williams %R	-58.10	-68.87
MACD гистограмма	0.27	-4.39
Momentum (10)	-2.23	-2.57
Тренд
ADX	26.46	20.92
Цена vs EMA 9	-0.81%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-3.19%	-0.58%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+7.86%
Цена vs SMA 200	-38.02%	+15.35%
Объём
CMF	0.01	0.07
Volume Ratio	160.92	67.71
Волатильность и статистика
Beta	0.75	2.49
ATR %	6.81%	6.36%
Sharpe (1г)	-1.29	0.60
RS Rating	7.00	71.00
52w от хая	-51.42	-15.26
BB ширина	30.42	24.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, DAVE — 554,18 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, DAVE — 195,87 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, DAVE — 289,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BL	DAVE
Выручка	700,43 млн $	554,18 млн $
Чистая прибыль	24,52 млн $	195,87 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$14.65
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	290,02 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	289,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BL	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для DAVE — ноябре (+39.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), DAVE — июнь (-12.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Dave Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 68.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BL или DAVE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BL — 7.70%, DAVE — 84.51%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Dave Inc.?

Выручка BL за TTM — 700,43 млн $, DAVE — 554,18 млн $. BL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BL или DAVE?

Чистая маржа BL — 3.71%, DAVE — 37.21%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или DAVE?

Технический скоринг: BL — 22/100, DAVE — 52/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или DAVE?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией