Сравнение BL vs CPAY

Тикер 1

Тикер 2

BL10

29CPAY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: BlackLine, Inc. (BL) и Corpay, Inc. (CPAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CPAY крупнее в 13.4× (22,71 млрд $ vs 1,70 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CPAY выглядит привлекательнее: 20.12 против 68.94. Премия к оценке BL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 72/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. CPAY побеждает по числу метрик: 29 против 10 у BL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BLCPAY

Фундаментальный анализ

CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 4.79 у CPAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 21.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BL — 2.25, CPAY — 2.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BLCPAY

Показатель	BL	CPAY
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	20.12
P/B	5.99	6.74
P/S	2.52	4.79
PEG	-0.83	1.23
EV/EBITDA	21.26	9.85
Рентабельность
ROE	7.70%	30.57%
ROA	1.83%	4.41%
Валовая маржа	75.34%	72.79%
Операц. маржа	5.27%	42.99%
Чистая маржа	3.71%	24.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	2.95
Текущая ликв.	1.70	0.98
Быстрая ликв.	1.70	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$17.42
Балансовая стоим.	$5.68	$57.20

Технический анализ

По техническому скорингу CPAY сильнее: 72/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у CPAY — 62.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CPAY торгуется выше SMA 50 (10.9%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPAY выше SMA 200 (+12.5%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), CPAY — 19.7 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от CPAY. BL менее волатилен — бета 0.75 против 1.25 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLCPAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	CPAY
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	62.92
Stochastic %K	41.90	86.71
CCI (20)	-28.41	106.29
MFI	48.70	56.51
Williams %R	-58.10	-13.29
MACD гистограмма	0.27	2.67
Momentum (10)	-2.23	41.71
Тренд
ADX	26.46	19.71
Цена vs EMA 9	-0.81%	+2.48%
Цена vs EMA 20	-3.19%	+5.28%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+10.95%
Цена vs SMA 200	-38.02%	+12.51%
Объём
CMF	0.01	0.06
Volume Ratio	160.92	84.03
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.25
ATR %	6.81%	3.57%
Sharpe (1г)	-1.29	0.21
RS Rating	7.00	41.00
52w от хая	-51.42	-4.01
BB ширина	30.42	20.96

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	CPAY
Выручка	700,43 млн $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$0.40	$15.25
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	161,49 млн $	1,30 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BL	CPAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а CPAY — на апреле (+4.34%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для CPAY — октябрь (-2.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Corpay, Inc.?

По P/E Corpay, Inc. оценена ниже: 20.12 против 68.94. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BL или CPAY?

ROE BL — 7.70%, CPAY — 30.57%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Corpay, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Corpay, Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или CPAY?

Чистая маржа BL — 3.71%, CPAY — 24.60%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или CPAY?

Технический скоринг: BL — 22/100, CPAY — 72/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или CPAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 10, CPAY — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией