Сравнение BL vs CPAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CPAY торгуется с P/E 23,60, тогда как BL — с P/E 50,23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2,37 vs 5,12 у CPAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5,50 против 7,27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 12,68 vs 21,76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30,40% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 22,72%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BL — 2,18, CPAY — 2,35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,23 | 23,60 | |
| P/B | 5,50 | 7,27 | |
| P/S | 2,37 | 5,12 | |
| PEG | -0,85 | 2,13 | |
| EV/EBITDA | 21,76 | 12,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 30,40% | |
| ROA | 2,37% | 4,04% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 73,34% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 40,80% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 22,72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 2,35 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 0,97 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | $17,41 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $54,74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CPAY сильнее: 82/100 против 54/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 47,7 (нейтральная зона), у CPAY — 62,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 1,5%, CPAY на 9,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPAY выше SMA 200 (+21,5%), BL — ниже (-27,1%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: BL — 13,3 (нет тренда), CPAY — 23,3 (слабый тренд). BL менее волатилен — бета 0,59 против 0,89 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,72 | 62,45 | |
| Stochastic %K | 38,19 | 76,95 | |
| CCI (20) | -10,18 | 97,91 | |
| MFI | 53,25 | 57,87 | |
| Williams %R | -61,81 | -23,05 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | 1,33 | |
| Momentum (10) | 0,81 | 22,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,30 | 23,25 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,77% | +0,97% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,54% | +3,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,49% | +8,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,10% | +21,46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 103,06 | 93,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 0,89 | |
| ATR % | 5,90% | 2,94% | |
| Sharpe (1г) | -0,93 | 0,74 | |
| RS Rating | 5,00 | 65,00 | |
| 52w от хая | -50,39 | -3,20 | |
| BB ширина | 19,39 | 14,37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CPAY: +13,90% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 4,53 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | +6.60% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $15,25 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 1,30 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а CPAY — на апреле (+4,34%). Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для CPAY — октябрь (-2,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPAY: +11,65% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Corpay, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или CPAY?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Corpay, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Corpay, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или CPAY?
Какая акция лучше по технике — BL или CPAY?
Что лучше купить — BL или CPAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией