Сравнение BL vs CLSK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CLSK имеет отрицательный P/E (-8.24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BL прибылен с P/E 68.94. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 5.34 у CLSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4.18 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 26.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CLSK работает в убыток — ROE -29.93%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BL — 2.25, CLSK — 1.82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BL | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -8.24 | |
| P/B | 5.99 | 4.18 | |
| P/S | 2.52 | 5.34 | |
| PEG | -0.83 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 26.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -29.93% | |
| ROA | 1.83% | -17.18% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 19.24% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -24.52% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -67.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 1.82 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 8.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 8.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -7.19% | |
| EPS | $0.45 | $-1.87 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $3.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CLSK сильнее: 78/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у CLSK — 69.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CLSK торгуется выше SMA 50 (37.7%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CLSK выше SMA 200 (+27.5%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), CLSK — 28.5 (выраженный тренд). BL менее волатилен — бета 0.75 против 3.60 у CLSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 69.00 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 86.26 | |
| CCI (20) | -28.41 | 176.58 | |
| MFI | 48.70 | 75.77 | |
| Williams %R | -58.10 | -13.74 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 1.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 28.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +9.55% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +16.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +37.73% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | +27.48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 95.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 3.60 | |
| ATR % | 6.81% | 6.64% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.89 | |
| RS Rating | 7.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -33.25 | |
| BB ширина | 30.42 | 33.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, CLSK — 766,31 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, CLSK — 364,46 млн $. CLSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, CLSK — -1,02 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 766,31 млн $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 364,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $1.25 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | -461,03 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | -1,02 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.12 | |
| Коэфф. выплат | — | -7.19% | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а CLSK — на июле (+24.28%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для CLSK — март (-6.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или CleanSpark, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или CLSK?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и CleanSpark, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или CleanSpark, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или CLSK?
Что лучше купить — BL или CLSK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией