ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BL vs BSY

Тикер 1
Тикер 2
BL10
30BSY
BlackLine, Inc. (BL) и Bentley Systems, Incorporated (BSY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BSY крупнее в 5.7× (9,74 млрд $ vs 1,70 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 36.97 (у BL — 68.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, BL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу BSY сильнее: 42/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:10 в пользу BSY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
BL
BlackLine, Inc.
BLNASDAQ
28,94 $-1,90 $ (-6,16%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 1,70 млрд $
ETP Rank4.6
Стоимость
7.5
Качество
3.9
Рост
5.6
Техника
1.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
33,34 $
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,74 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.7
Качество
5.7
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

BLBSY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSY выглядит привлекательнее: 36.97 против 68.94. Премия к оценке BL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2.52 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у BSY — 8.50. EV/EBITDA BSY — 22.19, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.95 у BSY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BLBSY
ПоказательBLBSYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E68.9436.97
P/B5.998.50
P/S2.526.26
PEG-0.834.33
EV/EBITDA21.2622.19
Рентабельность
ROE7.70%23.62%
ROA1.83%8.00%
Валовая маржа75.34%81.64%
Операц. маржа5.27%24.03%
Чистая маржа3.71%18.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2.250.95
Текущая ликв.1.700.51
Быстрая ликв.1.700.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.84%
Коэфф. выплат0.00%30.15%
EPS$0.45$0.90
Балансовая стоим.$5.68$3.92

Технический анализ

BSY набирает 42 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), BSY — 50.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, BSY на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), BSY — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BSY стабильнее (0.71 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLBSY
Общая оценка
22
42
Осцилляторы
28
50
Тренд
38
42
Объём
41
38
Волатильность
43
58
ИндикаторBLBSYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44.9750.38
Stochastic %K41.9068.95
CCI (20)-28.4128.54
MFI48.7057.85
Williams %R-58.10-31.05
MACD гистограмма0.270.18
Momentum (10)-2.23-0.28
Тренд
ADX26.4617.97
Цена vs EMA 9-0.81%+1.36%
Цена vs EMA 20-3.19%+0.88%
Цена vs SMA 50-12.12%-3.01%
Цена vs SMA 200-38.02%-20.98%
Объём
CMF0.01-0.04
Volume Ratio160.9291.70
Волатильность и статистика
Beta0.750.71
ATR %6.81%4.07%
Sharpe (1г)-1.29-0.97
RS Rating7.0015.00
52w от хая-51.42-43.73
BB ширина30.427.85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, BSY — 1,50 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, BSY — 277,86 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, BSY — 520,21 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBLBSYЛидер
Выручка700,43 млн $1,50 млрд $
Чистая прибыль24,52 млн $277,86 млн $
EPS (TTM)$0.40$0.88
Операц. Cash Flow169,57 млн $538,46 млн $
Free Cash Flow161,49 млн $520,21 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.

ПоказательBLBSYЛидер
Див. доходность—0.84%
Годовые дивиденды—$0.07
Коэфф. выплат—30.15%
Лет выплат0.00%7.00%
CAGR дивидендов (5л)—-10.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для BSY — июне (+6.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), BSY — сентябрь (-5.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +8.04%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BL
+1.8
-4.0
-4.2
+0.7
+2.7
+3.4
-1.7
+3.8
+1.6
-0.6
+9.8
-0.7
BSY
-3.4
+0.2
+2.3
+1.1
+3.4
+6.0
+4.5
-0.5
-5.0
+1.9
-1.6
-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bentley Systems, Incorporated: P/E 36.97 против 68.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — BL или BSY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BL — 7.70%, BSY — 23.62%. Преимущество у BSY.
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. BlackLine, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
Выручка BL за TTM — 700,43 млн $, BSY — 1,50 млрд $. BSY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BL или BSY?
Чистая маржа BL — 3.71%, BSY — 18.12%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BL или BSY?
Технический скоринг: BL — 22/100, BSY — 42/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BL или BSY?
Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу BSY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией