Сравнение BL vs BOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BOX выглядит привлекательнее: 48,02 против 48,31. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2,28 vs 3,71 у BOX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5,29 против 28,40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21,10 vs 28,63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BOX составляет 150,65%, что превышает показатель BL (10,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BOX впереди: 9,18% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BL — 2,18, BOX — 3,56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,31 | 48,02 | |
| P/B | 5,29 | 28,40 | |
| P/S | 2,28 | 3,71 | |
| PEG | -0,81 | -0,96 | |
| EV/EBITDA | 21,10 | 28,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | 150,65% | |
| ROA | 2,37% | 7,80% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 79,56% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 8,64% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 9,18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 3,56 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 13,53% | |
| EPS | $0,59 | $0,80 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $1,14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 81/100 против 41/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 43,8 (нейтральная зона), у BOX — 60,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (12,9%), тогда как BL ниже этой средней (-2,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BOX выше SMA 200 (+18,8%), BL — ниже (-29,2%). Долгосрочный тренд в пользу BOX. Сила тренда по ADX: BL — 11,4 (нет тренда), BOX — 27,2 (выраженный тренд). BOX менее волатилен — бета 0,27 против 0,62 у BL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,75 | 60,18 | |
| Stochastic %K | 14,13 | 71,39 | |
| CCI (20) | -106,63 | 74,42 | |
| MFI | 50,68 | 50,36 | |
| Williams %R | -85,87 | -28,61 | |
| MACD гистограмма | -0,37 | 0,03 | |
| Momentum (10) | -4,01 | -0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,40 | 27,23 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,16% | +0,18% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,85% | +3,36% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,26% | +12,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -29,24% | +18,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 114,28 | 54,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 0,27 | |
| ATR % | 5,72% | 3,44% | |
| Sharpe (1г) | -0,96 | 0,16 | |
| RS Rating | 5,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -52,29 | -4,52 | |
| BB ширина | 20,93 | 18,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, BOX — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BOX: +8,00% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, BOX — 101,31 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, BOX — 350,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +8.00% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 101,31 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | -58.60% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $0,60 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 356,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 350,38 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 13,53% | |
| Лет выплат | 0 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а BOX — на мае (+6,63%). Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для BOX — июнь (-4,36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +10,41% против +6,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Box, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или BOX?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Box, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Box, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или BOX?
Какая акция лучше по технике — BL или BOX?
Что лучше купить — BL или BOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией