Сравнение BL vs BOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BOX выглядит привлекательнее: 36.35 против 68.94. Премия к оценке BL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 3.03 у BOX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BOX впереди: 8.61% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как BOX практически без долга (D/E -3.42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 36.35 | |
| P/B | 5.99 | -12.31 | |
| P/S | 2.52 | 3.03 | |
| PEG | -0.83 | -0.62 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 29.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 115.65% | |
| ROA | 1.83% | 6.55% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 79.22% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 7.07% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 8.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | -3.42 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 14.81% | |
| EPS | $0.45 | $0.71 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $-2.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у BOX — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), BOX — 11.8 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от BOX. BOX менее волатилен — бета 0.40 против 0.75 у BL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 58.79 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 74.69 | |
| CCI (20) | -28.41 | 85.87 | |
| MFI | 48.70 | 63.71 | |
| Williams %R | -58.10 | -25.31 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.09 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 1.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 11.81 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +2.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +4.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +6.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -9.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 72.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.40 | |
| ATR % | 6.81% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.57 | |
| RS Rating | 7.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -33.66 | |
| BB ширина | 30.42 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, BOX — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, BOX — 101,31 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, BOX — 350,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 101,31 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.60 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 356,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 350,38 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.13 | |
| Коэфф. выплат | — | 14.81% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а BOX — на мае (+6.52%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для BOX — июнь (-4.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Box, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или BOX?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Box, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Box, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или BOX?
Какая акция лучше по технике — BL или BOX?
Что лучше купить — BL или BOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией