Сравнение BKR vs HAL

Тикер 1

Тикер 2

BKR16

24HAL

Baker Hughes Company (BKR) и Halliburton Company (HAL) — прямые конкуренты в индустрии «Нефтесервис», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BKR крупнее в 1.9× (65,28 млрд $ vs 35,05 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BKR — P/E 21.22 vs 22.99 у HAL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE BKR — 16.84%, у HAL — 14.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BKR удерживает чистую маржу на уровне 11.17%, опережая HAL (6.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HAL предлагает более высокую дивидендную доходность (1.61% vs 1.38%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HAL сильнее: 77/100 против 62/100 у BKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:16 — убедительное преимущество HAL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Baker Hughes Company

BKRNASDAQ

65,80 $-0,99 $ (-1,48%)

Энергетика · Нефтесервис

Капитализация: 65,28 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

3.9

Качество

7.2

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Halliburton Company

HALNYSE

41,96 $-0,34 $ (-0,80%)

Энергетика · Нефтесервис

Капитализация: 35,05 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.1

Качество

7.1

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BKRHAL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BKR оценён рынком дешевле: 21.22 против 22.99 у HAL (разница составляет 7.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) HAL дешевле: 1.59 против 2.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA HAL — 10.82, у BKR — 14.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BKR (16.84% vs 14.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BKR — 11.17%, у HAL — 6.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BKR — 0.84, у HAL — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BKRHAL

Показатель	BKR	HAL
Мультипликаторы оценки
P/E	21.22	22.99
P/B	3.42	3.27
P/S	2.38	1.59
PEG	2.98	-0.96
EV/EBITDA	14.86	10.82
Рентабельность
ROE	16.84%	14.67%
ROA	6.12%	6.13%
Валовая маржа	23.57%	15.31%
Операц. маржа	12.96%	11.31%
Чистая маржа	11.17%	6.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.84	0.75
Текущая ликв.	2.13	2.08
Быстрая ликв.	1.77	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.38%	1.61%
Коэфф. выплат	29.17%	37.27%
EPS	$3.15	$1.84
Балансовая стоим.	$19.69	$12.93

Технический анализ

HAL набирает 77 из 100 по техническому скорингу, BKR — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BKR — 56.9 (нейтральная зона), HAL — 60.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BKR и HAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.2% и +8.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BKR — 16.4 (нет тренда), HAL — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HAL стабильнее (0.38 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает HAL защитной акцией.

BKRHAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BKR	HAL
Осцилляторы
RSI (14)	56.86	60.01
Stochastic %K	57.43	72.93
CCI (20)	5.55	116.24
MFI	54.81	52.31
Williams %R	-42.57	-27.07
MACD гистограмма	-0.21	0.07
Momentum (10)	0.12	1.90
Тренд
ADX	16.39	23.71
Цена vs EMA 9	+1.72%	+1.14%
Цена vs EMA 20	+2.26%	+3.19%
Цена vs SMA 50	+6.20%	+8.56%
Цена vs SMA 200	+26.23%	+40.48%
Объём
CMF	-0.04	0.20
Volume Ratio	107.56	116.54
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.38
ATR %	2.79%	2.88%
Sharpe (1г)	1.81	1.93
RS Rating	86.00	91.00
52w от хая	-5.14	-2.96
BB ширина	11.84	10.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BKR — 27,73 млрд $, HAL — 22,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BKR — 2,59 млрд $, HAL — 1,28 млрд $. BKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BKR — 2,54 млрд $, HAL — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BKR	HAL
Выручка	27,73 млрд $	22,18 млрд $
Чистая прибыль	2,59 млрд $	1,28 млрд $
EPS (TTM)	$2.62	$1.51
Операц. Cash Flow	3,81 млрд $	2,93 млрд $
Free Cash Flow	2,54 млрд $	1,67 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BKR — 1.38%, HAL — 1.61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BKR — 13 лет, HAL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BKR — 29.17%, HAL — 37.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BKR	HAL
Див. доходность	1.38%	1.61%
Годовые дивиденды	$0.46	$0.17
Коэфф. выплат	29.17%	37.27%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.57%	-1.14%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BKR — апреле (+3.46%), для HAL — октябре (+4.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BKR — март (-2.16%), HAL — март (-4.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HAL: +10.18% против +8.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BKR

+1.4

-0.4

-2.2

+3.5

+2.9

-1.4

-0.6

-1.4

+1.8

+1.4

+2.8

+1.1

HAL

+3.8

-1.3

-4.5

+3.6

+0.0

-1.0

+0.9

-1.0

+0.2

+4.2

+3.0

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baker Hughes Company или Halliburton Company?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Baker Hughes Company: P/E 21.22 против 22.99. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BKR или HAL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BKR — 16.84%, HAL — 14.67%. Преимущество у BKR.

Какие дивиденды у Baker Hughes Company и Halliburton Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BKR — 1.38%, HAL — 1.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baker Hughes Company или Halliburton Company?

Выручка BKR за TTM — 27,73 млрд $, HAL — 22,18 млрд $. BKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BKR или HAL?

Чистая маржа BKR — 11.17%, HAL — 6.95%. BKR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BKR или HAL?

Технический скоринг: BKR — 62/100, HAL — 77/100. HAL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BKR или HAL?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу HAL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией