Сравнение BKNG vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TNL выглядит привлекательнее: 17.30 против 20.15. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TNL дешевле: 1.00 против 4.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TNL — 13.72, у BKNG — 13.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Чистая маржа BKNG — 22.23%, у TNL — 5.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BKNG — -2.17, у TNL — -5.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BKNG | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 17.30 | |
| P/B | -14.21 | -4.01 | |
| P/S | 4.39 | 1.00 | |
| PEG | 1.17 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 13.09 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95.80% | -25.77% | |
| ROA | 22.20% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 100.00% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 34.28% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 22.23% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.17 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.00% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 95.78% | |
| EPS | $7.79 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $-11.04 | $-16.19 | |
Технический анализ
TNL набирает 47 из 100 по техническому скорингу, BKNG — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BKNG — 45.0 (нейтральная зона), TNL — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BKNG на -96.4%, TNL на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BKNG — 19.7 (нет тренда), TNL — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BKNG стабильнее (0.99 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 97.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BKNG | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.03 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 36.69 | 72.29 | |
| CCI (20) | -100.45 | 17.63 | |
| MFI | 37.02 | 49.72 | |
| Williams %R | -63.31 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | -1.93 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -99.98 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -96.21% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | -96.25% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -96.37% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -96.88% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 67.66 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.25 | |
| ATR % | 97.72% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | 0.89 | |
| RS Rating | 39.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -97.27 | -19.42 | |
| BB ширина | 10.77 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BKNG — 26,92 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, TNL — 230 млн $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BKNG — 9,09 млрд $, TNL — 523 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BKNG | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,92 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,40 млрд $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 9,41 млрд $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,09 млрд $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BKNG — 1.00%, TNL — 3.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BKNG — 3 лет, TNL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BKNG — 20.67%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BKNG | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.00% | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $10.92 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 95.78% | |
| Лет выплат | 3.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BKNG — декабре (+3.72%), для TNL — ноябре (+6.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BKNG — июнь (-1.15%), TNL — март (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BKNG: +15.71% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — BKNG или TNL?
Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — BKNG или TNL?
Какая акция лучше по технике — BKNG или TNL?
Что лучше купить — BKNG или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией