Сравнение BKNG vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RCL — P/E 15.29 vs 20.15 у BKNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RCL: 3.70 vs 4.39 у BKNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA RCL оценён ниже: 12.53 vs 13.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BKNG отрицательный (-95.80%), что говорит об убыточности. RCL генерирует прибыль с ROE 45.86%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: RCL — 24.39%, BKNG — 22.23%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как BKNG практически без долга (D/E -2.17). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BKNG | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 15.29 | |
| P/B | -14.21 | 6.99 | |
| P/S | 4.39 | 3.70 | |
| PEG | 1.17 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 13.09 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95.80% | 45.86% | |
| ROA | 22.20% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 100.00% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 34.28% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 22.23% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.17 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.00% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 8.61% | |
| EPS | $7.79 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $-11.04 | $37.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BKNG сильнее: 32/100 против 24/100 у RCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BKNG составляет 45.0 (нейтральная зона), у RCL — 47.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BKNG на -96.4%, RCL на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BKNG — 19.7 (нет тренда), RCL — 13.2 (нет тренда). BKNG менее волатилен — бета 0.99 против 1.85 у RCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 97.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BKNG | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.03 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 36.69 | 49.72 | |
| CCI (20) | -100.45 | -66.34 | |
| MFI | 37.02 | 55.46 | |
| Williams %R | -63.31 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | -1.93 | -0.77 | |
| Momentum (10) | -99.98 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -96.21% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -96.25% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -96.37% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -96.88% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 67.66 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.85 | |
| ATR % | 97.72% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | 0.16 | |
| RS Rating | 39.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -97.27 | -28.97 | |
| BB ширина | 10.77 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BKNG — 26,92 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BKNG генерирует 9,09 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BKNG | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,92 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,40 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 9,41 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,09 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
BKNG и RCL — дивидендные акции. Доходность: BKNG — 1.00%, RCL — 1.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BKNG платит дивиденды 3 лет подряд, RCL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BKNG — 20.67%, RCL — 8.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BKNG | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.00% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $10.92 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 8.61% | |
| Лет выплат | 3.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BKNG приходится на декабре (+3.72%), а RCL — на августе (+9.62%). Слабые месяцы: для BKNG — июнь (-1.15%), для RCL — март (-6.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +15.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — BKNG или RCL?
Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — BKNG или RCL?
Какая акция лучше по технике — BKNG или RCL?
Что лучше купить — BKNG или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией