Сравнение BKNG vs NCLH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NCLH выглядит привлекательнее: 12.88 против 20.15. Премия к оценке BKNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу NCLH: 0.73 vs 4.39 у BKNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA NCLH оценён ниже: 9.38 vs 13.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BKNG отрицательный (-95.80%), что говорит об убыточности. NCLH генерирует прибыль с ROE 27.04%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: BKNG — 22.23%, NCLH — 5.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NCLH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.23, тогда как BKNG практически без долга (D/E -2.17). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BKNG | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 12.88 | |
| P/B | -14.21 | 3.01 | |
| P/S | 4.39 | 0.73 | |
| PEG | 1.17 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 13.09 | 9.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95.80% | 27.04% | |
| ROA | 22.20% | 2.39% | |
| Валовая маржа | 100.00% | 43.05% | |
| Операц. маржа | 34.28% | 15.88% | |
| Чистая маржа | 22.23% | 5.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.17 | 6.23 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.21 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 0.00% | |
| EPS | $7.79 | $1.24 | |
| Балансовая стоим. | $-11.04 | $5.32 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BKNG составляет 45.0 (нейтральная зона), у NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BKNG на -96.4%, NCLH на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BKNG — 19.7 (нет тренда), NCLH — 21.8 (слабый тренд). BKNG менее волатилен — бета 0.99 против 2.31 у NCLH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 97.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BKNG | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.03 | 43.93 | |
| Stochastic %K | 36.69 | 54.66 | |
| CCI (20) | -100.45 | -48.91 | |
| MFI | 37.02 | 29.96 | |
| Williams %R | -63.31 | -45.34 | |
| MACD гистограмма | -1.93 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -99.98 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 21.78 | |
| Цена vs EMA 9 | -96.21% | +2.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -96.25% | -2.28% | |
| Цена vs SMA 50 | -96.37% | -11.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -96.88% | -23.79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 67.66 | 121.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 2.31 | |
| ATR % | 97.72% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | -0.17 | |
| RS Rating | 39.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -97.27 | -39.40 | |
| BB ширина | 10.77 | 26.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BKNG — 26,92 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, NCLH — 423,25 млн $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BKNG генерирует 9,09 млрд $, NCLH — -1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BKNG | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,92 млрд $ | 9,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,40 млрд $ | 423,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $0.94 | |
| Операц. Cash Flow | 9,41 млрд $ | 2,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,09 млрд $ | -1,17 млрд $ |
Дивиденды
BKNG выплачивает дивиденды с доходностью 1.00% годовых, тогда как NCLH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BKNG выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BKNG | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.00% | — | |
| Годовые дивиденды | $10.92 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BKNG приходится на декабре (+3.72%), а NCLH — на августе (+4.21%). Слабые месяцы: для BKNG — июнь (-1.15%), для NCLH — март (-8.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BKNG: +15.71% против +12.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше рентабельность — BKNG или NCLH?
Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше маржинальность — BKNG или NCLH?
Какая акция лучше по технике — BKNG или NCLH?
Что лучше купить — BKNG или NCLH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией