Сравнение BKNG vs MGM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BKNG — P/E 23,39 vs 26,41 у MGM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MGM: 0,62 vs 5,82 у BKNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BKNG оценён ниже: 15,56 vs 19,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BKNG отрицательный (-96,70%), что говорит об убыточности. MGM генерирует прибыль с ROE 16,96%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: BKNG — 25,53%, MGM — 2,40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MGM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 11,87, тогда как BKNG практически без долга (D/E -1,92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,39 | 26,41 | |
| P/B | -15,10 | 4,46 | |
| P/S | 5,82 | 0,62 | |
| PEG | 0,42 | -3,02 | |
| EV/EBITDA | 15,56 | 19,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -96,70% | 16,96% | |
| ROA | 24,29% | 1,07% | |
| Валовая маржа | 100,00% | 44,16% | |
| Операц. маржа | 34,49% | 5,73% | |
| Чистая маржа | 25,53% | 2,40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,92 | 11,87 | |
| Текущая ликв. | 1,09 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 1,09 | 1,30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,76% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 17,77% | 0,00% | |
| EPS | $9,39 | $1,68 | |
| Балансовая стоим. | -$14,04 | $13,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BKNG сильнее: 76/100 против 27/100 у MGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BKNG составляет 68,9 (нейтральная зона), у MGM — 42,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BKNG выше на 15,5%, MGM — ниже на -5,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BKNG — 34,0 (выраженный тренд), MGM — 13,8 (нет тренда). BKNG менее волатилен — бета 0,84 против 0,87 у MGM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,91 | 42,02 | |
| Stochastic %K | 86,69 | 24,77 | |
| CCI (20) | 91,17 | -84,52 | |
| MFI | 69,85 | 33,53 | |
| Williams %R | -13,31 | -75,23 | |
| MACD гистограмма | 1,21 | -0,12 | |
| Momentum (10) | 19,16 | -0,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,95 | 13,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,67% | -0,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,91% | -1,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,53% | -4,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,30% | +13,88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 69,41 | 57,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,84 | 0,87 | |
| ATR % | 3,24% | 2,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | 0,68 | |
| RS Rating | 34,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -8,52 | -14,47 | |
| BB ширина | 28,27 | 7,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BKNG — 26,92 млрд $, MGM — 17,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BKNG: +13,40% г/г vs +1,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, MGM — 206,25 млн $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BKNG генерирует 9,09 млрд $, MGM — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,92 млрд $ | 17,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +1.70% | |
| Чистая прибыль | 5,40 млрд $ | 206,25 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -8.10% | -72.40% | |
| EPS (TTM) | $6,66 | $0,77 | |
| Операц. Cash Flow | 9,41 млрд $ | 2,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,09 млрд $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
BKNG выплачивает дивиденды с доходностью 0,76% годовых, тогда как MGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BKNG платит дивиденды 3 лет подряд, MGM — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,76% | — | |
| Годовые дивиденды | $11,34 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 17,77% | — | |
| Лет выплат | 3 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -54,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BKNG приходится на декабре (+3,72%), а MGM — на ноябре (+7,38%). Слабые месяцы: для BKNG — июнь (-1,15%), для MGM — март (-3,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BKNG: +15,71% против +14,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или MGM Resorts International?
У кого выше рентабельность — BKNG или MGM?
Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и MGM Resorts International?
Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или MGM Resorts International?
У кого выше маржинальность — BKNG или MGM?
Какая акция лучше по технике — BKNG или MGM?
Что лучше купить — BKNG или MGM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией