Сравнение BKNG vs MGM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BKNG — P/E 20.15 vs 51.19 у MGM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MGM: 0.53 vs 4.39 у BKNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BKNG оценён ниже: 13.09 vs 22.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BKNG отрицательный (-95.80%), что говорит об убыточности. MGM генерирует прибыль с ROE 6.96%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: BKNG — 22.23%, MGM — 1.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MGM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.88, тогда как BKNG практически без долга (D/E -2.17). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 51.19 | |
| P/B | -14.21 | 3.85 | |
| P/S | 4.39 | 0.53 | |
| PEG | 1.17 | -0.76 | |
| EV/EBITDA | 13.09 | 22.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95.80% | 6.96% | |
| ROA | 22.20% | 0.44% | |
| Валовая маржа | 100.00% | 44.16% | |
| Операц. маржа | 34.28% | 5.18% | |
| Чистая маржа | 22.23% | 1.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.17 | 12.88 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 1.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 0.00% | |
| EPS | $7.79 | $0.71 | |
| Балансовая стоим. | $-11.04 | $13.00 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BKNG составляет 45.0 (нейтральная зона), у MGM — 42.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BKNG на -96.4%, MGM на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MGM выше SMA 200 (+2.5%), BKNG — ниже (-96.9%). Долгосрочный тренд в пользу MGM. Сила тренда по ADX: BKNG — 19.7 (нет тренда), MGM — 14.2 (нет тренда). BKNG менее волатилен — бета 0.99 против 1.17 у MGM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 97.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.03 | 42.12 | |
| Stochastic %K | 36.69 | 29.38 | |
| CCI (20) | -100.45 | -137.09 | |
| MFI | 37.02 | 24.84 | |
| Williams %R | -63.31 | -70.62 | |
| MACD гистограмма | -1.93 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -99.98 | -1.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 14.18 | |
| Цена vs EMA 9 | -96.21% | -1.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -96.25% | -2.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -96.37% | -2.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -96.88% | +2.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 67.66 | 100.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.17 | |
| ATR % | 97.72% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | 0.17 | |
| RS Rating | 39.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -97.27 | -10.82 | |
| BB ширина | 10.77 | 12.34 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BKNG — 26,92 млрд $, MGM — 17,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, MGM — 206,25 млн $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BKNG генерирует 9,09 млрд $, MGM — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,92 млрд $ | 17,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,40 млрд $ | 206,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $0.77 | |
| Операц. Cash Flow | 9,41 млрд $ | 2,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,09 млрд $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
BKNG выплачивает дивиденды с доходностью 1.00% годовых, тогда как MGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BKNG платит дивиденды 3 лет подряд, MGM — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BKNG | MGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.00% | — | |
| Годовые дивиденды | $10.92 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -54.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BKNG приходится на декабре (+3.72%), а MGM — на ноябре (+7.38%). Слабые месяцы: для BKNG — июнь (-1.15%), для MGM — март (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BKNG: +15.71% против +15.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или MGM Resorts International?
У кого выше рентабельность — BKNG или MGM?
Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и MGM Resorts International?
Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или MGM Resorts International?
У кого выше маржинальность — BKNG или MGM?
Какая акция лучше по технике — BKNG или MGM?
Что лучше купить — BKNG или MGM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией