Сравнение BKNG vs LVS

Тикер 1

Тикер 2

BKNG21

21LVS

BKNG против LVS — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BKNG крупнее в 3.8× (123,73 млрд $ vs 32,77 млрд $). LVS торгуется с P/E 18.02, тогда как BKNG — с P/E 20.15. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE BKNG отрицательный (-95.80%), что говорит об убыточности. LVS генерирует прибыль с ROE 115.99%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: BKNG — 22.23%, LVS — 13.41%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность LVS составляет 2.22%, у BKNG — 1.00%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BKNG набирает 32 из 100 по техническому скорингу, LVS — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Booking Holdings Inc.

BKNGNASDAQ

159,68 $+2,73 $ (+1,74%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 123,73 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.3

Качество

6.1

Рост

6.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Las Vegas Sands Corp.

LVSNYSE

49,45 $-0,17 $ (-0,34%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 32,77 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.3

Качество

6.7

Рост

8.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BKNGLVS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LVS — P/E 18.02 vs 20.15 у BKNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) LVS оценён ниже: 2.39 против 4.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA LVS оценён ниже: 9.52 vs 13.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BKNG отрицательный (-95.80%), что говорит об убыточности. LVS генерирует прибыль с ROE 115.99%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности BKNG впереди: 22.23% против 13.41% у LVS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LVS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 13.10, тогда как BKNG практически без долга (D/E -2.17). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LVS ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BKNGLVS

Показатель	BKNG	LVS
Мультипликаторы оценки
P/E	20.15	18.02
P/B	-14.21	27.66
P/S	4.39	2.39
PEG	1.17	0.36
EV/EBITDA	13.09	9.52
Рентабельность
ROE	-95.80%	115.99%
ROA	22.20%	8.70%
Валовая маржа	100.00%	26.70%
Операц. маржа	34.28%	24.64%
Чистая маржа	22.23%	13.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.17	13.10
Текущая ликв.	1.06	0.95
Быстрая ликв.	1.06	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.00%	2.22%
Коэфф. выплат	20.67%	46.47%
EPS	$7.79	$2.75
Балансовая стоим.	$-11.04	$2.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу BKNG: скоринг 32/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BKNG — 45.0, LVS — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BKNG на -96.4%, LVS на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BKNG — 19.7 (нет тренда), LVS — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета LVS — 0.99, BKNG — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 97.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BKNGLVS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BKNG	LVS
Осцилляторы
RSI (14)	45.03	35.05
Stochastic %K	36.69	14.57
CCI (20)	-100.45	-166.64
MFI	37.02	26.52
Williams %R	-63.31	-85.43
MACD гистограмма	-1.93	-0.29
Momentum (10)	-99.98	-3.60
Тренд
ADX	19.71	24.05
Цена vs EMA 9	-96.21%	-2.78%
Цена vs EMA 20	-96.25%	-4.92%
Цена vs SMA 50	-96.37%	-7.52%
Цена vs SMA 200	-96.88%	-13.04%
Объём
CMF	0.08	-0.05
Volume Ratio	67.66	102.03
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.99
ATR %	97.72%	3.02%
Sharpe (1г)	-0.34	0.49
RS Rating	39.00	60.00
52w от хая	-97.27	-29.57
BB ширина	10.77	11.17

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BKNG генерирует 26,92 млрд $, LVS — 13,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, LVS — 1,63 млрд $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BKNG генерирует 9,09 млрд $, LVS — 1,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BKNG	LVS
Выручка	26,92 млрд $	13,02 млрд $
Чистая прибыль	5,40 млрд $	1,63 млрд $
EPS (TTM)	$6.66	$2.35
Операц. Cash Flow	9,41 млрд $	3,02 млрд $
Free Cash Flow	9,09 млрд $	1,78 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BKNG платит 1.00%, LVS — 2.22%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BKNG платит дивиденды 3 лет подряд, LVS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BKNG — 20.67%, LVS — 46.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BKNG	LVS
Див. доходность	1.00%	2.22%
Годовые дивиденды	$10.92	$0.60
Коэфф. выплат	20.67%	46.47%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-27.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BKNG показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+3.72%), LVS — в ноябре (+4.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BKNG — июнь (-1.15%), для LVS — март (-4.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BKNG: +15.71% против +0.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BKNG

-0.5

+1.1

-0.0

+3.6

+0.5

-1.1

+2.4

+3.4

-0.5

+0.2

+2.8

+3.7

LVS

-0.2

+2.1

-4.2

-0.5

-1.9

-1.0

+0.1

+1.7

-0.6

+0.6

+4.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или Las Vegas Sands Corp.?

Мультипликатор P/E у Las Vegas Sands Corp. ниже (18.02 vs 20.15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BKNG или LVS?

ROE BKNG — -95.80%, LVS — 115.99%. LVS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и Las Vegas Sands Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BKNG — 1.00%, LVS — 2.22%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или Las Vegas Sands Corp.?

По объёму выручки: BKNG — 26,92 млрд $, LVS — 13,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BKNG или LVS?

Чистая маржа BKNG — 22.23%, LVS — 13.41%. BKNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BKNG или LVS?

Технический скоринг: BKNG — 32/100, LVS — 25/100. BKNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BKNG или LVS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик BKNG выигрывает 21, LVS — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией