Сравнение BKNG vs EXPE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EXPE — P/E 17.04 vs 20.15 у BKNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) EXPE оценён ниже: 1.68 против 4.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA EXPE — 6.72, у BKNG — 13.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BKNG работает в убыток — ROE -95.80%, тогда как EXPE показывает рентабельность 154.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. BKNG удерживает чистую маржу на уровне 22.23%, опережая EXPE (10.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EXPE значительно выше: D/E 8.17 vs -2.17 у BKNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EXPE ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BKNG | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 17.04 | |
| P/B | -14.21 | 46.02 | |
| P/S | 4.39 | 1.68 | |
| PEG | 1.17 | 0.51 | |
| EV/EBITDA | 13.09 | 6.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95.80% | 154.33% | |
| ROA | 22.20% | 5.88% | |
| Валовая маржа | 100.00% | 87.32% | |
| Операц. маржа | 34.28% | 15.02% | |
| Чистая маржа | 22.23% | 10.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.17 | 8.17 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.00% | 0.77% | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 13.30% | |
| EPS | $7.79 | $12.77 | |
| Балансовая стоим. | $-11.04 | $15.07 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BKNG: скоринг 32/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BKNG — 45.0, EXPE — 36.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BKNG на -96.4%, EXPE на -8.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BKNG — 19.7 (нет тренда), EXPE — 19.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BKNG — 0.99, EXPE — 1.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 97.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BKNG | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.03 | 36.87 | |
| Stochastic %K | 36.69 | 22.36 | |
| CCI (20) | -100.45 | -101.39 | |
| MFI | 37.02 | 34.44 | |
| Williams %R | -63.31 | -77.64 | |
| MACD гистограмма | -1.93 | -3.07 | |
| Momentum (10) | -99.98 | -29.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 19.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -96.21% | -1.72% | |
| Цена vs EMA 20 | -96.25% | -5.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -96.37% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -96.88% | -8.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 67.66 | 99.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.33 | |
| ATR % | 97.72% | 4.71% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | 0.75 | |
| RS Rating | 39.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -97.27 | -28.20 | |
| BB ширина | 10.77 | 25.63 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BKNG генерирует 26,92 млрд $, EXPE — 14,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, EXPE — 1,29 млрд $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BKNG — 9,09 млрд $, EXPE — 3,11 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BKNG | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,92 млрд $ | 14,73 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,40 млрд $ | 1,29 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.66 | $10.32 | |
| Операц. Cash Flow | 9,41 млрд $ | 3,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,09 млрд $ | 3,11 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BKNG платит 1.00%, EXPE — 0.77%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BKNG — 3 лет, EXPE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BKNG — 20.67%, EXPE — 13.30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BKNG | EXPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.00% | 0.77% | |
| Годовые дивиденды | $10.92 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 20.67% | 13.30% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.71% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BKNG показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+3.72%), EXPE — в ноябре (+8.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BKNG — июнь (-1.15%), EXPE — март (-3.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPE: +16.21% против +15.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или Expedia Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — BKNG или EXPE?
Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и Expedia Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или Expedia Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — BKNG или EXPE?
Какая акция лучше по технике — BKNG или EXPE?
Что лучше купить — BKNG или EXPE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией