Сравнение BK vs NTRS

Тикер 1

Тикер 2

BK19

17NTRS

The Bank of New York Mellon Corporation (BK) и Northern Trust Corporation (NTRS) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BK крупнее в 3.1× (95,40 млрд $ vs 30,92 млрд $). Если ориентироваться на P/E, NTRS выглядит привлекательнее: 16.46 против 15.90. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует NTRS (14.45% vs 13.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BK — 14.66%, у NTRS — 12.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NTRS составляет 2.35%, у BK — 1.55%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 19:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

The Bank of New York Mellon Corporation

BKNYSE

138,99 $+1,83 $ (+1,33%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 95,40 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.9

Качество

5.2

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Northern Trust Corporation

NTRSNASDAQ

167,11 $+1,15 $ (+0,69%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.5

Качество

6.3

Рост

3.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BKNTRS

Фундаментальный анализ

NTRS торгуется с P/E 16.46, тогда как BK — с P/E 15.90. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE NTRS — 14.45%, у BK — 13.48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BK удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая NTRS (12.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BK — 1.19, у NTRS — 1.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BK ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BKNTRS

Показатель	BK	NTRS
Мультипликаторы оценки
P/E	15.90	16.46
P/B	2.12	2.37
P/S	2.32	2.11
PEG	0.51	-1.53
EV/EBITDA	-4.42	-0.76
Рентабельность
ROE	13.48%	14.45%
ROA	1.06%	1.07%
Валовая маржа	50.52%	57.34%
Операц. маржа	18.58%	17.23%
Чистая маржа	14.66%	12.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	1.26
Текущая ликв.	0.57	4.26
Быстрая ликв.	0.57	4.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.55%	2.35%
Коэфф. выплат	28.60%	33.99%
EPS	$8.62	$10.08
Балансовая стоим.	$65.57	$70.01

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BK — 64.5, NTRS — 62.5. Обе акции находятся в одной зоне. BK и NTRS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.7% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BK — 31.0 (выраженный тренд), NTRS — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BK — 0.83, NTRS — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BKNTRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BK	NTRS
Осцилляторы
RSI (14)	64.55	62.45
Stochastic %K	82.94	85.02
CCI (20)	146.50	57.27
MFI	69.93	49.86
Williams %R	-17.06	-14.98
MACD гистограмма	-0.02	-0.42
Momentum (10)	3.52	2.68
Тренд
ADX	30.99	23.46
Цена vs EMA 9	+1.39%	+1.11%
Цена vs EMA 20	+2.59%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+7.69%	+8.51%
Цена vs SMA 200	+18.98%	+19.23%
Объём
CMF	-0.07	-0.02
Volume Ratio	75.01	77.66
Волатильность и статистика
Beta	0.83	1.09
ATR %	2.02%	2.02%
Sharpe (1г)	2.20	1.61
RS Rating	81.00	81.00
52w от хая	-1.41	-4.17
BB ширина	5.45	5.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BK генерирует 40,44 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BK — 5,55 млрд $, NTRS — 1,74 млрд $. BK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BK — 5,18 млрд $, NTRS — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BK	NTRS
Выручка	40,44 млрд $	14,30 млрд $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	1,74 млрд $
EPS (TTM)	$7.46	$8.79
Операц. Cash Flow	6,73 млрд $	5,53 млрд $
Free Cash Flow	5,18 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BK платит 1.55%, NTRS — 2.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BK — 13 лет, NTRS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BK — 28.60%, NTRS — 33.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BK	NTRS
Див. доходность	1.55%	2.35%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.60
Коэфф. выплат	28.60%	33.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.00%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.29%), NTRS — в ноябре (+8.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BK — март (-3.40%), NTRS — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BK: +13.29% против +11.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.2

-1.3

-3.4

+1.8

+1.7

+0.2

+2.9

+1.0

-1.2

+3.0

+6.3

+1.1

NTRS

-0.6

-0.7

-1.3

+2.3

+0.9

+0.4

+1.9

+0.5

-2.7

+2.7

+8.3

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Bank of New York Mellon Corporation или Northern Trust Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (16.46 vs 15.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BK или NTRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BK — 13.48%, NTRS — 14.45%. Преимущество у NTRS.

Какие дивиденды у The Bank of New York Mellon Corporation и Northern Trust Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BK — 1.55%, NTRS — 2.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Bank of New York Mellon Corporation или Northern Trust Corporation?

Выручка BK за TTM — 40,44 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. BK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BK или NTRS?

Чистая маржа BK — 14.66%, NTRS — 12.83%. BK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BK или NTRS?

Технический скоринг: BK — 70/100, NTRS — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BK или NTRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:17 в пользу BK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией