Сравнение BK vs HLNE

Тикер 1

Тикер 2

BK31

14HLNE

The Bank of New York Mellon Corporation (BK) и Hamilton Lane Incorporated (HLNE) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BK крупнее в 19.3× (95,40 млрд $ vs 4,94 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HLNE — P/E 13.52 vs 15.90 у BK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует HLNE (29.38% vs 13.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLNE — 30.59%, у BK — 14.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. HLNE предлагает более высокую дивидендную доходность (2.54% vs 1.55%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BK сильнее: 70/100 против 27/100 у HLNE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте BK уверенно лидирует со счётом 31:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Bank of New York Mellon Corporation

BKNYSE

138,99 $+1,83 $ (+1,33%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 95,40 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.9

Качество

5.2

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BKHLNE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HLNE оценён рынком дешевле: 13.52 против 15.90 у BK (разница составляет 15.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BK дешевле: 2.32 против 6.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BK — 2.12, у HLNE — 3.60. ROE HLNE — 29.38%, у BK — 13.48%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HLNE удерживает чистую маржу на уровне 30.59%, опережая BK (14.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BK — 1.19, у HLNE — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BK ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BKHLNE

Показатель	BK	HLNE
Мультипликаторы оценки
P/E	15.90	13.52
P/B	2.12	3.60
P/S	2.32	6.22
PEG	0.51	-1.01
EV/EBITDA	-4.42	10.68
Рентабельность
ROE	13.48%	29.38%
ROA	1.06%	10.76%
Валовая маржа	50.52%	69.23%
Операц. маржа	18.58%	42.80%
Чистая маржа	14.66%	30.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	0.41
Текущая ликв.	0.57	1.78
Быстрая ликв.	0.57	1.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.55%	2.54%
Коэфф. выплат	28.60%	58.08%
EPS	$8.62	$6.29
Балансовая стоим.	$65.57	$35.74

Технический анализ

BK набирает 70 из 100 по техническому скорингу, HLNE — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BK — 64.5 (нейтральная зона), HLNE — 36.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BK торгуется выше SMA 50 (7.7%), тогда как HLNE ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BK выше SMA 200 (+19.0%), HLNE — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу BK. ADX: BK — 31.0 (выраженный тренд), HLNE — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BK стабильнее (0.83 vs 1.16). Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BKHLNE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BK	HLNE
Осцилляторы
RSI (14)	64.55	36.21
Stochastic %K	82.94	19.92
CCI (20)	146.50	-114.62
MFI	69.93	38.34
Williams %R	-17.06	-80.08
MACD гистограмма	-0.02	-0.19
Momentum (10)	3.52	-3.84
Тренд
ADX	30.99	20.68
Цена vs EMA 9	+1.39%	+2.10%
Цена vs EMA 20	+2.59%	-1.39%
Цена vs SMA 50	+7.69%	-7.30%
Цена vs SMA 200	+18.98%	-28.70%
Объём
CMF	-0.07	-0.19
Volume Ratio	75.01	63.23
Волатильность и статистика
Beta	0.83	1.16
ATR %	2.02%	4.54%
Sharpe (1г)	2.20	-1.67
RS Rating	81.00	4.00
52w от хая	-1.41	-50.56
BB ширина	5.45	18.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BK — 40,44 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BK — 5,55 млрд $, HLNE — 217,42 млн $. BK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BK — 5,18 млрд $, HLNE — 288,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BK	HLNE
Выручка	40,44 млрд $	712,96 млн $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	217,42 млн $
EPS (TTM)	$7.46	$5.45
Операц. Cash Flow	6,73 млрд $	300,82 млн $
Free Cash Flow	5,18 млрд $	288,66 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BK — 1.55%, HLNE — 2.54%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BK — 13 лет, HLNE — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BK — 28.60%, HLNE — 58.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BK	HLNE
Див. доходность	1.55%	2.54%
Годовые дивиденды	$1.06	$0.54
Коэфф. выплат	28.60%	58.08%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.00%	-16.90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BK — ноябре (+6.29%), для HLNE — ноябре (+9.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BK — март (-3.40%), HLNE — сентябрь (-3.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +13.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.2

-1.3

-3.4

+1.8

+1.7

+0.2

+2.9

+1.0

-1.2

+3.0

+6.3

+1.1

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Bank of New York Mellon Corporation или Hamilton Lane Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Hamilton Lane Incorporated: P/E 13.52 против 15.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BK или HLNE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BK — 13.48%, HLNE — 29.38%. Преимущество у HLNE.

Какие дивиденды у The Bank of New York Mellon Corporation и Hamilton Lane Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BK — 1.55%, HLNE — 2.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Bank of New York Mellon Corporation или Hamilton Lane Incorporated?

Выручка BK за TTM — 40,44 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. BK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BK или HLNE?

Чистая маржа BK — 14.66%, HLNE — 30.59%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BK или HLNE?

Технический скоринг: BK — 70/100, HLNE — 27/100. BK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BK или HLNE?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:14 в пользу BK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией