Сравнение BK vs BLK

Тикер 1

Тикер 2

BK27

17BLK

The Bank of New York Mellon Corporation (BK) и BlackRock, Inc. (BLK) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BLK крупнее в 1.7× (165,13 млрд $ vs 95,40 млрд $). BK торгуется с P/E 15.90, тогда как BLK — с P/E 26.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует BK (13.48% vs 11.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BLK — 24.33%, у BK — 14.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BLK составляет 2.03%, у BK — 1.55%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BK набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BLK — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BK уверенно лидирует со счётом 27:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Bank of New York Mellon Corporation

BKNYSE

138,99 $+1,83 $ (+1,33%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 95,40 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.9

Качество

5.2

Рост

7.4

Техника

10.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

BlackRock, Inc.

BLKNYSE

1 063,75 $+12,18 $ (+1,16%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 165,13 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.3

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BKBLK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BK — P/E 15.90 vs 26.11 у BLK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BK оценён ниже: 2.32 против 6.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BK — 2.12, у BLK — 2.88. ROE BK — 13.48%, у BLK — 11.52%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BLK удерживает чистую маржу на уровне 24.33%, опережая BK (14.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BK — 1.19, у BLK — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BK ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BKBLK

Показатель	BK	BLK
Мультипликаторы оценки
P/E	15.90	26.11
P/B	2.12	2.88
P/S	2.32	6.35
PEG	0.51	-8.55
EV/EBITDA	-4.42	17.20
Рентабельность
ROE	13.48%	11.52%
ROA	1.06%	3.67%
Валовая маржа	50.52%	59.14%
Операц. маржа	18.58%	29.87%
Чистая маржа	14.66%	24.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	0.26
Текущая ликв.	0.57	6.80
Быстрая ликв.	0.57	6.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.55%	2.03%
Коэфф. выплат	28.60%	55.67%
EPS	$8.62	$40.28
Балансовая стоим.	$65.57	$407.70

Технический анализ

Техническая картина в пользу BK: скоринг 75/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BK — 68.2, BLK — 48.7. Обе акции находятся в одной зоне. BK и BLK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +3.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BK выше SMA 200 (+20.4%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу BK. ADX: BK — 32.1 (выраженный тренд), BLK — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BK — 0.82, BLK — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BKBLK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BK	BLK
Осцилляторы
RSI (14)	68.22	48.69
Stochastic %K	93.73	26.46
CCI (20)	163.38	-95.66
MFI	70.21	57.89
Williams %R	-6.27	-73.54
MACD гистограмма	0.12	-4.84
Momentum (10)	8.29	-22.00
Тренд
ADX	32.08	17.87
Цена vs EMA 9	+2.18%	-1.64%
Цена vs EMA 20	+3.57%	-1.04%
Цена vs SMA 50	+8.75%	+3.36%
Цена vs SMA 200	+20.38%	-2.58%
Объём
CMF	0.00	-0.01
Volume Ratio	100.77	117.70
Волатильность и статистика
Beta	0.82	1.31
ATR %	2.07%	2.40%
Sharpe (1г)	2.26	0.14
RS Rating	81.00	47.00
52w от хая	-0.42	-13.80
BB ширина	6.30	7.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BK генерирует 40,44 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BK — 5,55 млрд $, BLK — 5,55 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BK — 5,18 млрд $, BLK — 3,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BK	BLK
Выручка	40,44 млрд $	24,22 млрд $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	5,55 млрд $
EPS (TTM)	$7.46	$35.84
Операц. Cash Flow	6,73 млрд $	3,93 млрд $
Free Cash Flow	5,18 млрд $	3,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BK платит 1.55%, BLK — 2.03%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BK — 13 лет, BLK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BK — 28.60%, BLK — 55.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BK	BLK
Див. доходность	1.55%	2.03%
Годовые дивиденды	$1.06	$5.73
Коэфф. выплат	28.60%	55.67%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.00%	-19.09%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.29%), BLK — в ноябре (+6.84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BK — март (-3.40%), BLK — февраль (-3.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +13.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.2

-1.3

-3.4

+1.8

+1.7

+0.2

+2.9

+1.0

-1.2

+3.0

+6.3

+1.1

BLK

+1.2

-3.0

-0.9

+2.4

+2.9

+0.5

+4.3

+0.5

-2.1

+1.8

+6.8

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Bank of New York Mellon Corporation или BlackRock, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Bank of New York Mellon Corporation ниже (15.90 vs 26.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BK или BLK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BK — 13.48%, BLK — 11.52%. Преимущество у BK.

Какие дивиденды у The Bank of New York Mellon Corporation и BlackRock, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BK — 1.55%, BLK — 2.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Bank of New York Mellon Corporation или BlackRock, Inc.?

Выручка BK за TTM — 40,44 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. BK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BK или BLK?

Чистая маржа BK — 14.66%, BLK — 24.33%. BLK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BK или BLK?

Технический скоринг: BK — 75/100, BLK — 37/100. BK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BK или BLK?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу BK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией