Сравнение BJ vs WMT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BJ — P/E 21.47 vs 47.64 у WMT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BJ оценён ниже: 0.57 против 1.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BJ — 5.65, у WMT — 10.47. EV/EBITDA BJ — 13.18, у WMT — 23.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BJ — 27.41%, у WMT — 23.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WMT удерживает чистую маржу на уровне 3.07%, опережая BJ (2.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BJ — 1.19, у WMT — 0.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BJ | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.47 | 47.64 | |
| P/B | 5.65 | 10.47 | |
| P/S | 0.57 | 1.46 | |
| PEG | 2.34 | 3.48 | |
| EV/EBITDA | 13.18 | 23.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27.41% | 23.69% | |
| ROA | 7.70% | 7.69% | |
| Валовая маржа | 18.64% | 24.93% | |
| Операц. маржа | 3.88% | 4.18% | |
| Чистая маржа | 2.70% | 3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.19 | 0.67 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 0.79 | |
| Быстрая ликв. | 0.16 | 0.24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.29% | |
| EPS | $4.44 | $2.75 | |
| Балансовая стоим. | $16.88 | $13.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WMT: скоринг 70/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BJ — 49.2, WMT — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WMT выше на 2.9%, BJ — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WMT выше SMA 200 (+14.8%), BJ — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу WMT. ADX: BJ — 16.3 (нет тренда), WMT — 10.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BJ — -0.34, WMT — 0.15. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BJ | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.22 | 52.72 | |
| Stochastic %K | 44.16 | 50.94 | |
| CCI (20) | -16.99 | 53.79 | |
| MFI | 56.34 | 59.63 | |
| Williams %R | -55.84 | -49.06 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | 0.04 | |
| Momentum (10) | 0.10 | 0.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.29 | 10.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.75% | -0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.23% | +0.28% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | +2.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.70% | +14.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 140.90 | 184.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.34 | 0.15 | |
| ATR % | 2.69% | 2.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 1.29 | |
| RS Rating | 26.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -21.30 | -3.19 | |
| BB ширина | 7.53 | 5.53 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BJ генерирует 21,46 млрд $, WMT — 713,16 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, WMT — 21,89 млрд $. WMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BJ — 331 млн $, WMT — 14,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BJ | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,46 млрд $ | 713,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 578,38 млн $ | 21,89 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.41 | $2.74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд $ | 41,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 331 млн $ | 14,92 млрд $ |
Дивиденды
WMT выплачивает дивиденды с доходностью 0.74% годовых, тогда как BJ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BJ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BJ | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.29% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -14.76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BJ показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.06%), WMT — в ноябре (+3.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BJ — декабрь (-2.78%), WMT — декабрь (-1.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BJ: +21.10% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Walmart Inc.?
У кого выше рентабельность — BJ или WMT?
Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Walmart Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Walmart Inc.?
У кого выше маржинальность — BJ или WMT?
Какая акция лучше по технике — BJ или WMT?
Что лучше купить — BJ или WMT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией