Сравнение BJ vs OLLI

Тикер 1

Тикер 2

BJ19

19OLLI

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) и Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) представляют одну индустрию — «Розничная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BJ крупнее в 2.4× (12,07 млрд $ vs 5,06 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OLLI с P/E 20.94 (у BJ — 21.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует BJ (27.41% vs 13.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OLLI — 9.08%, у BJ — 2.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BJ набирает 47 из 100 по техническому скорингу, OLLI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

BJNYSE

94,50 $-0,85 $ (-0,89%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 12,07 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.

OLLINASDAQ

83,07 $+0,82 $ (+1,00%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 5,06 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.5

Качество

6.6

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BJOLLI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, OLLI выглядит привлекательнее: 20.94 против 21.47. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) BJ оценён ниже: 0.57 против 1.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OLLI — 2.67, у BJ — 5.65. EV/EBITDA BJ — 13.18, у OLLI — 14.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BJ — 27.41%, у OLLI — 13.30%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. OLLI удерживает чистую маржу на уровне 9.08%, опережая BJ (2.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BJ — 1.19, у OLLI — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BJOLLI

Показатель	BJ	OLLI
Мультипликаторы оценки
P/E	21.47	20.94
P/B	5.65	2.67
P/S	0.57	1.89
PEG	2.34	1.04
EV/EBITDA	13.18	14.77
Рентабельность
ROE	27.41%	13.30%
ROA	7.70%	8.14%
Валовая маржа	18.64%	38.95%
Операц. маржа	3.88%	11.60%
Чистая маржа	2.70%	9.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	0.36
Текущая ликв.	0.75	2.41
Быстрая ликв.	0.16	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.44	$3.93
Балансовая стоим.	$16.88	$30.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу BJ: скоринг 47/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BJ — 49.2, OLLI — 47.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BJ на -0.7%, OLLI на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BJ — 16.3 (нет тренда), OLLI — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BJ — -0.34, OLLI — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OLLI составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BJOLLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BJ	OLLI
Осцилляторы
RSI (14)	49.22	47.43
Stochastic %K	44.16	73.78
CCI (20)	-16.99	3.62
MFI	56.34	49.36
Williams %R	-55.84	-26.22
MACD гистограмма	0.31	0.77
Momentum (10)	0.10	1.30
Тренд
ADX	16.29	24.11
Цена vs EMA 9	-0.75%	+2.81%
Цена vs EMA 20	-0.23%	+0.40%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-7.81%
Цена vs SMA 200	-0.70%	-26.59%
Объём
CMF	0.04	-0.09
Volume Ratio	140.90	180.89
Волатильность и статистика
Beta	-0.34	0.90
ATR %	2.69%	4.37%
Sharpe (1г)	-0.81	-0.88
RS Rating	26.00	13.00
52w от хая	-21.30	-41.39
BB ширина	7.53	22.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BJ генерирует 21,46 млрд $, OLLI — 2,65 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, OLLI — 240,60 млн $. BJ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BJ — 331 млн $, OLLI — 194,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BJ	OLLI
Выручка	21,46 млрд $	2,65 млрд $
Чистая прибыль	578,38 млн $	240,60 млн $
EPS (TTM)	$4.41	$3.92
Операц. Cash Flow	1,03 млрд $	296,54 млн $
Free Cash Flow	331 млн $	194,66 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BJ	OLLI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BJ показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.06%), OLLI — в апреле (+9.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BJ — декабрь (-2.78%), OLLI — август (-6.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLLI: +24.57% против +21.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.3

+0.4

+9.1

+0.6

+1.5

+3.6

+2.7

+5.4

-2.1

-1.6

+0.9

-2.8

OLLI

+6.2

-0.9

+1.0

+9.5

+5.5

+6.1

+4.7

-6.4

+0.5

+1.4

+2.1

-5.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (20.94 vs 21.47), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BJ или OLLI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BJ — 27.41%, OLLI — 13.30%. Преимущество у BJ.

Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.?

Выручка BJ за TTM — 21,46 млрд $, OLLI — 2,65 млрд $. BJ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BJ или OLLI?

Чистая маржа BJ — 2.70%, OLLI — 9.08%. OLLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BJ или OLLI?

Технический скоринг: BJ — 47/100, OLLI — 41/100. BJ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BJ или OLLI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией