Сравнение BJ vs M
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E M оценён рынком дешевле: 9,63 против 21,17 у BJ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) M оценён ниже: 0,28 против 0,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) M дешевле: 1,30 против 5,61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA M оценён ниже: 5,20 vs 13,05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BJ составляет 26,59%, что превышает показатель M (14,44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности M впереди: 2,94% против 2,60% у BJ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BJ — 1,35, M — 1,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0,73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BJ | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,17 | 9,63 | |
| P/B | 5,61 | 1,30 | |
| P/S | 0,54 | 0,28 | |
| PEG | 22,97 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | 13,05 | 5,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,59% | 14,44% | |
| ROA | 7,21% | 4,09% | |
| Валовая маржа | 18,47% | 36,54% | |
| Операц. маржа | 3,88% | 4,47% | |
| Чистая маржа | 2,60% | 2,94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,35 | 1,06 | |
| Текущая ликв. | 0,73 | 1,48 | |
| Быстрая ликв. | 0,18 | 0,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,14% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 29,39% | |
| EPS | $4,44 | $2,52 | |
| Балансовая стоим. | $16,53 | $18,29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу M: скоринг 50/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BJ — 45,9, M — 45,2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BJ выше на 1,7%, M — ниже на -1,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. M выше SMA 200 (+11,7%), BJ — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу M. Сила тренда по ADX: BJ — 22,2 (слабый тренд), M — 17,7 (нет тренда). Волатильность: бета BJ — -0,46, M — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) M составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BJ | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,94 | 45,24 | |
| Stochastic %K | 23,35 | 25,18 | |
| CCI (20) | -63,97 | -61,87 | |
| MFI | 44,37 | 47,05 | |
| Williams %R | -76,65 | -74,82 | |
| MACD гистограмма | -0,51 | -0,14 | |
| Momentum (10) | -7,28 | -0,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,20 | 17,72 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,71% | -3,95% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,98% | -3,27% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,73% | -0,97% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,60% | +11,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 162,57 | 112,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,46 | 1,26 | |
| ATR % | 2,64% | 3,87% | |
| Sharpe (1г) | -0,52 | 1,48 | |
| RS Rating | 22,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -14,83 | -10,50 | |
| BB ширина | 10,10 | 13,65 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BJ генерирует 21,46 млрд $, M — 22,62 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BJ — +4,70%, M — -1,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, M — 642 млн $. M генерирует больше чистой прибыли. FCF: BJ генерирует 331 млн $, M — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BJ | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,46 млрд $ | 22,62 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.70% | -1.70% | |
| Чистая прибыль | 578,38 млн $ | 642 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.20% | +10.30% | |
| EPS (TTM) | $4,41 | $2,37 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд $ | 1,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 331 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: M обеспечивает 3,14% годовой доходности, BJ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. M выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как BJ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BJ | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,14% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | — | 29,39% | |
| Лет выплат | 0 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,01% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BJ показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9,06%), M — в ноябре (+16,85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BJ — декабрь (-2,78%), для M — март (-7,65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BJ: +20,45% против +12,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Macy's, Inc.?
У кого выше рентабельность — BJ или M?
Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Macy's, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Macy's, Inc.?
У кого выше маржинальность — BJ или M?
Какая акция лучше по технике — BJ или M?
Что лучше купить — BJ или M?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией