Сравнение BJ vs M

Тикер 1

Тикер 2

BJ12

29M

BJ против M — два эмитента индустрии «Розничная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BJ крупнее в 2.2× (12,07 млрд $ vs 5,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу M — P/E 8.43 vs 21.47 у BJ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. BJ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27.41% против 14.20% у M. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: M — 2.84%, BJ — 2.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. M выплачивает дивиденды с доходностью 3.69% годовых, тогда как BJ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. M набирает 53 из 100 по техническому скорингу, BJ — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте M уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

BJNYSE

94,50 $-0,85 $ (-0,89%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 12,07 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Macy's, Inc.

MNYSE

20,62 $+0,62 $ (+3,10%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 5,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.9

Качество

4.9

Рост

5.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BJM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E M оценён рынком дешевле: 8.43 против 21.47 у BJ (разница составляет 60.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) M оценён ниже: 0.23 против 0.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) M дешевле: 1.11 против 5.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA M оценён ниже: 4.80 vs 13.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BJ составляет 27.41%, что превышает показатель M (14.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности M впереди: 2.84% против 2.70% у BJ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BJ — 1.19, M — 1.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BJM

Показатель	BJ	M
Мультипликаторы оценки
P/E	21.47	8.43
P/B	5.65	1.11
P/S	0.57	0.23
PEG	2.34	0.63
EV/EBITDA	13.18	4.80
Рентабельность
ROE	27.41%	14.20%
ROA	7.70%	3.95%
Валовая маржа	18.64%	36.55%
Операц. маржа	3.88%	4.55%
Чистая маржа	2.70%	2.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	1.07
Текущая ликв.	0.75	1.49
Быстрая ликв.	0.16	0.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.69%
Коэфф. выплат	0.00%	30.69%
EPS	$4.44	$2.37
Балансовая стоим.	$16.88	$17.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу M: скоринг 53/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BJ — 49.2, M — 60.4. Обе акции находятся в одной зоне. M торгуется выше SMA 50 (10.1%), тогда как BJ ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. M выше SMA 200 (+8.0%), BJ — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу M. Сила тренда по ADX: BJ — 16.3 (нет тренда), M — 14.0 (нет тренда). Волатильность: бета BJ — -0.34, M — 1.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) M составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BJM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BJ	M
Осцилляторы
RSI (14)	49.22	60.42
Stochastic %K	44.16	95.40
CCI (20)	-16.99	42.81
MFI	56.34	53.67
Williams %R	-55.84	-4.60
MACD гистограмма	0.31	0.00
Momentum (10)	0.10	0.18
Тренд
ADX	16.29	14.02
Цена vs EMA 9	-0.75%	+8.32%
Цена vs EMA 20	-0.23%	+8.07%
Цена vs SMA 50	-0.67%	+10.14%
Цена vs SMA 200	-0.70%	+7.97%
Объём
CMF	0.04	-0.02
Volume Ratio	140.90	111.25
Волатильность и статистика
Beta	-0.34	1.34
ATR %	2.69%	3.50%
Sharpe (1г)	-0.81	1.23
RS Rating	26.00	83.00
52w от хая	-21.30	-15.53
BB ширина	7.53	12.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BJ генерирует 21,46 млрд $, M — 22,62 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, M — 642 млн $. M генерирует больше чистой прибыли. FCF: BJ генерирует 331 млн $, M — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BJ	M
Выручка	21,46 млрд $	22,62 млрд $
Чистая прибыль	578,38 млн $	642 млн $
EPS (TTM)	$4.41	$2.37
Операц. Cash Flow	1,03 млрд $	1,43 млрд $
Free Cash Flow	331 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: M обеспечивает 3.69% годовой доходности, BJ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. M выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как BJ не имеет дивидендной истории.

Показатель	BJ	M
Див. доходность	—	3.69%
Годовые дивиденды	—	$0.38
Коэфф. выплат	—	30.69%
Лет выплат	0.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	5.01%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BJ показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.06%), M — в ноябре (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BJ — декабрь (-2.78%), для M — март (-7.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BJ: +21.10% против +9.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.3

+0.4

+9.1

+0.6

+1.5

+3.6

+2.7

+5.4

-2.1

-1.6

+0.9

-2.8

-0.3

-1.8

-7.7

+0.8

-2.4

+1.6

-0.0

-2.8

+1.1

+5.2

+16.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Macy's, Inc.?

Мультипликатор P/E у Macy's, Inc. ниже (8.43 vs 21.47), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BJ или M?

ROE BJ — 27.41%, M — 14.20%. BJ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Macy's, Inc.?

Macy's, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.69%. BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Macy's, Inc.?

По объёму выручки: BJ — 21,46 млрд $, M — 22,62 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BJ или M?

Чистая маржа BJ — 2.70%, M — 2.84%. M оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BJ или M?

Технический скоринг: BJ — 47/100, M — 53/100. M имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BJ или M?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BJ выигрывает 12, M — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией