Сравнение BJ vs FIVE

Тикер 1

Тикер 2

BJ18

17FIVE

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) и Five Below, Inc. (FIVE) представляют одну индустрию — «Розничная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, BJ выглядит привлекательнее: 21.47 против 33.83. Премия к оценке FIVE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует BJ (27.41% vs 18.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FIVE — 7.53%, у BJ — 2.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BJ набирает 47 из 100 по техническому скорингу, FIVE — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

BJNYSE

94,50 $-0,85 $ (-0,89%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 12,07 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Five Below, Inc.

FIVENASDAQ

219,79 $-0,08 $ (-0,04%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 12,15 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.0

Качество

6.0

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BJFIVE

Фундаментальный анализ

BJ торгуется с P/E 21.47, тогда как FIVE — с P/E 33.83. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BJ оценён ниже: 0.57 против 2.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BJ — 13.18, у FIVE — 20.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BJ — 27.41%, у FIVE — 18.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FIVE удерживает чистую маржу на уровне 7.53%, опережая BJ (2.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BJ — 1.19, у FIVE — 0.93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BJFIVE

Показатель	BJ	FIVE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.47	33.83
P/B	5.65	5.53
P/S	0.57	2.55
PEG	2.34	0.82
EV/EBITDA	13.18	20.73
Рентабельность
ROE	27.41%	18.14%
ROA	7.70%	6.49%
Валовая маржа	18.64%	34.96%
Операц. маржа	3.88%	9.60%
Чистая маржа	2.70%	7.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	0.93
Текущая ликв.	0.75	2.01
Быстрая ликв.	0.16	1.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.44	$6.50
Балансовая стоим.	$16.88	$39.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу BJ: скоринг 47/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BJ — 49.2, FIVE — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BJ на -0.7%, FIVE на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FIVE выше SMA 200 (+19.1%), BJ — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу FIVE. ADX: BJ — 16.3 (нет тренда), FIVE — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BJ — -0.34, FIVE — 1.53. FIVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FIVE составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BJFIVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BJ	FIVE
Осцилляторы
RSI (14)	49.22	48.03
Stochastic %K	44.16	44.16
CCI (20)	-16.99	-50.13
MFI	56.34	32.64
Williams %R	-55.84	-55.84
MACD гистограмма	0.31	-0.83
Momentum (10)	0.10	-14.31
Тренд
ADX	16.29	18.09
Цена vs EMA 9	-0.75%	+1.11%
Цена vs EMA 20	-0.23%	-0.58%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-2.44%
Цена vs SMA 200	-0.70%	+19.15%
Объём
CMF	0.04	0.00
Volume Ratio	140.90	135.48
Волатильность и статистика
Beta	-0.34	1.53
ATR %	2.69%	4.00%
Sharpe (1г)	-0.81	1.86
RS Rating	26.00	90.00
52w от хая	-21.30	-12.59
BB ширина	7.53	17.24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BJ генерирует 21,46 млрд $, FIVE — 4,76 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, FIVE — 358,64 млн $. BJ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BJ — 331 млн $, FIVE — 411,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BJ	FIVE
Выручка	21,46 млрд $	4,76 млрд $
Чистая прибыль	578,38 млн $	358,64 млн $
EPS (TTM)	$4.41	$6.51
Операц. Cash Flow	1,03 млрд $	586,43 млн $
Free Cash Flow	331 млн $	411,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BJ	FIVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BJ показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.06%), FIVE — в декабре (+4.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BJ — декабрь (-2.78%), FIVE — январь (-1.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FIVE: +25.60% против +21.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.3

+0.4

+9.1

+0.6

+1.5

+3.6

+2.7

+5.4

-2.1

-1.6

+0.9

-2.8

FIVE

-1.6

+1.1

-1.1

+4.7

+2.8

+4.2

-0.8

+2.3

+2.8

+2.0

+4.5

+4.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Five Below, Inc.?

Мультипликатор P/E у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. ниже (21.47 vs 33.83), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BJ или FIVE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BJ — 27.41%, FIVE — 18.14%. Преимущество у BJ.

Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Five Below, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Five Below, Inc.?

Выручка BJ за TTM — 21,46 млрд $, FIVE — 4,76 млрд $. BJ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BJ или FIVE?

Чистая маржа BJ — 2.70%, FIVE — 7.53%. FIVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BJ или FIVE?

Технический скоринг: BJ — 47/100, FIVE — 31/100. BJ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BJ или FIVE?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:17 в пользу BJ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией