Сравнение BJ vs DLTR

Тикер 1

Тикер 2

BJ14

24DLTR

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) и Dollar Tree, Inc. (DLTR) представляют одну индустрию — «Розничная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DLTR крупнее в 1.5× (18,64 млрд $ vs 12,07 млрд $). По мультипликатору P/E DLTR оценён рынком дешевле: 14.51 против 21.47 у BJ (разница составляет 32.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DLTR (34.83% vs 27.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLTR — 6.61%, у BJ — 2.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BJ набирает 47 из 100 по техническому скорингу, DLTR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:14 в пользу DLTR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

BJNYSE

94,50 $-0,85 $ (-0,89%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 12,07 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Dollar Tree, Inc.

DLTRNASDAQ

95,71 $+2,23 $ (+2,39%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 18,64 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.7

Качество

6.8

Рост

7.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BJDLTR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DLTR с P/E 14.51 (у BJ — 21.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BJ оценён ниже: 0.57 против 0.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DLTR — 10.19, у BJ — 13.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DLTR — 34.83%, у BJ — 27.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DLTR удерживает чистую маржу на уровне 6.61%, опережая BJ (2.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BJ — 1.19, у DLTR — 1.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BJDLTR

Показатель	BJ	DLTR
Мультипликаторы оценки
P/E	21.47	14.51
P/B	5.65	4.96
P/S	0.57	0.94
PEG	2.34	0.09
EV/EBITDA	13.18	10.19
Рентабельность
ROE	27.41%	34.83%
ROA	7.70%	9.52%
Валовая маржа	18.64%	36.40%
Операц. маржа	3.88%	8.23%
Чистая маржа	2.70%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	1.23
Текущая ликв.	0.75	1.07
Быстрая ликв.	0.16	0.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.44	$6.44
Балансовая стоим.	$16.88	$18.86

Технический анализ

Техническая картина в пользу BJ: скоринг 47/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BJ — 49.2, DLTR — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BJ на -0.7%, DLTR на -8.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BJ — 16.3 (нет тренда), DLTR — 30.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BJ — -0.34, DLTR — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DLTR составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BJDLTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BJ	DLTR
Осцилляторы
RSI (14)	49.22	44.80
Stochastic %K	44.16	59.46
CCI (20)	-16.99	-46.97
MFI	56.34	34.08
Williams %R	-55.84	-40.54
MACD гистограмма	0.31	0.36
Momentum (10)	0.10	-3.03
Тренд
ADX	16.29	30.17
Цена vs EMA 9	-0.75%	+1.93%
Цена vs EMA 20	-0.23%	-0.86%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-7.96%
Цена vs SMA 200	-0.70%	-14.91%
Объём
CMF	0.04	-0.12
Volume Ratio	140.90	107.07
Волатильность и статистика
Beta	-0.34	0.77
ATR %	2.69%	4.31%
Sharpe (1г)	-0.81	0.14
RS Rating	26.00	48.00
52w от хая	-21.30	-34.35
BB ширина	7.53	18.24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BJ генерирует 21,46 млрд $, DLTR — 19,41 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, DLTR — 1,28 млрд $. DLTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BJ — 331 млн $, DLTR — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BJ	DLTR
Выручка	21,46 млрд $	19,41 млрд $
Чистая прибыль	578,38 млн $	1,28 млрд $
EPS (TTM)	$4.41	$6.22
Операц. Cash Flow	1,03 млрд $	2,53 млрд $
Free Cash Flow	331 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BJ	DLTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BJ показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.06%), DLTR — в ноябре (+7.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BJ — декабрь (-2.78%), DLTR — август (-7.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BJ: +21.10% против +5.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.3

+0.4

+9.1

+0.6

+1.5

+3.6

+2.7

+5.4

-2.1

-1.6

+0.9

-2.8

DLTR

-1.6

-0.2

+0.6

+0.9

-0.6

+0.3

+2.6

-7.8

-2.1

+2.8

+7.8

+2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Dollar Tree, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dollar Tree, Inc. ниже (14.51 vs 21.47), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BJ или DLTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BJ — 27.41%, DLTR — 34.83%. Преимущество у DLTR.

Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Dollar Tree, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Dollar Tree, Inc.?

Выручка BJ за TTM — 21,46 млрд $, DLTR — 19,41 млрд $. BJ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BJ или DLTR?

Чистая маржа BJ — 2.70%, DLTR — 6.61%. DLTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BJ или DLTR?

Технический скоринг: BJ — 47/100, DLTR — 29/100. BJ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BJ или DLTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу DLTR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией