Сравнение BJ vs DG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DG торгуется с P/E 15.22, тогда как BJ — с P/E 21.47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) DG дешевле: 2.70 против 5.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DG оценён ниже: 11.57 vs 13.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BJ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27.41% против 18.66% у DG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DG — 3.54%, BJ — 2.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BJ — 1.19, DG — 1.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.47 | 15.22 | |
| P/B | 5.65 | 2.70 | |
| P/S | 0.57 | 0.54 | |
| PEG | 2.34 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 13.18 | 11.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27.41% | 18.66% | |
| ROA | 7.70% | 4.88% | |
| Валовая маржа | 18.64% | 30.66% | |
| Операц. маржа | 3.88% | 5.16% | |
| Чистая маржа | 2.70% | 3.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.19 | 1.85 | |
| Текущая ликв. | 0.75 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.16 | 0.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.26% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.35% | |
| EPS | $4.44 | $6.87 | |
| Балансовая стоим. | $16.88 | $38.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BJ сильнее: 47/100 против 12/100 у DG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BJ составляет 49.2 (нейтральная зона), у DG — 37.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BJ на -0.7%, DG на -11.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BJ — 16.3 (нет тренда), DG — 43.8 (выраженный тренд). DG демонстрирует выраженный тренд, а BJ — нет. BJ менее волатилен — бета -0.34 против 0.55 у DG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.22 | 37.63 | |
| Stochastic %K | 44.16 | 29.15 | |
| CCI (20) | -16.99 | -79.77 | |
| MFI | 56.34 | 30.51 | |
| Williams %R | -55.84 | -70.85 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | -0.15 | |
| Momentum (10) | 0.10 | -11.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.29 | 43.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.75% | -0.80% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.23% | -4.43% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | -11.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.70% | -12.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 140.90 | 118.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.34 | 0.55 | |
| ATR % | 2.69% | 4.15% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 0.53 | |
| RS Rating | 26.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -21.30 | -33.60 | |
| BB ширина | 7.53 | 22.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BJ — 21,46 млрд $, DG — 42,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, DG — 1,51 млрд $. DG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BJ генерирует 331 млн $, DG — 2,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,46 млрд $ | 42,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 578,38 млн $ | 1,51 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.41 | $6.87 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд $ | 3,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 331 млн $ | 2,39 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DG обеспечивает 2.26% годовой доходности, BJ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DG выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как BJ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.26% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.18 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.35% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.14% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BJ приходится на марте (+9.06%), а DG — на июне (+4.75%). Слабые месяцы: для BJ — декабрь (-2.78%), для DG — август (-5.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BJ: +21.10% против +9.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Dollar General Corporation?
У кого выше рентабельность — BJ или DG?
Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Dollar General Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Dollar General Corporation?
У кого выше маржинальность — BJ или DG?
Какая акция лучше по технике — BJ или DG?
Что лучше купить — BJ или DG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией