Сравнение BJ vs DG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DG торгуется с P/E 16,89, тогда как BJ — с P/E 21,45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) DG дешевле: 2,99 против 5,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DG оценён ниже: 12,32 vs 13,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BJ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 26,59% против 18,65% у DG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DG — 3,63%, BJ — 2,60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BJ — 1,35, DG — 1,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0,73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,45 | 16,89 | |
| P/B | 5,69 | 2,99 | |
| P/S | 0,55 | 0,61 | |
| PEG | 23,28 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 13,19 | 12,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,59% | 18,65% | |
| ROA | 7,21% | 4,94% | |
| Валовая маржа | 18,47% | 30,83% | |
| Операц. маржа | 3,88% | 5,26% | |
| Чистая маржа | 2,60% | 3,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,35 | 1,79 | |
| Текущая ликв. | 0,73 | 1,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,18 | 0,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,97% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,23% | |
| EPS | $4,44 | $7,10 | |
| Балансовая стоим. | $16,53 | $40,13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BJ сильнее: 48/100 против 35/100 у DG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BJ составляет 49,8 (нейтральная зона), у DG — 45,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BJ на 3,2%, DG на 1,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BJ выше SMA 200 (+0,7%), DG — ниже (-2,3%). Долгосрочный тренд в пользу BJ. Сила тренда по ADX: BJ — 23,7 (слабый тренд), DG — 21,6 (слабый тренд). BJ менее волатилен — бета -0,46 против 0,53 у DG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DG составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,76 | 45,45 | |
| Stochastic %K | 40,32 | 34,18 | |
| CCI (20) | -11,75 | -78,17 | |
| MFI | 45,96 | 43,71 | |
| Williams %R | -59,68 | -65,82 | |
| MACD гистограмма | -0,28 | -0,75 | |
| Momentum (10) | -3,20 | -5,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,66 | 21,58 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,06% | -3,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,86% | -2,79% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,20% | +1,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,74% | -2,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 66,58 | 75,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,46 | 0,53 | |
| ATR % | 2,66% | 3,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,46 | 0,26 | |
| RS Rating | 24,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -13,68 | -24,12 | |
| BB ширина | 10,87 | 11,95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BJ — 21,46 млрд $, DG — 42,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DG: +5,20% г/г vs +4,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, DG — 1,51 млрд $. DG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BJ генерирует 331 млн $, DG — 2,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,46 млрд $ | 42,72 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.70% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 578,38 млн $ | 1,51 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.20% | +34.40% | |
| EPS (TTM) | $4,41 | $6,87 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд $ | 3,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 331 млн $ | 2,39 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DG обеспечивает 1,97% годовой доходности, BJ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DG выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как BJ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BJ | DG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,97% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,77 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,23% | |
| Лет выплат | 0 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1,79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BJ приходится на марте (+9,06%), а DG — на июне (+4,74%). Слабые месяцы: для BJ — декабрь (-2,78%), для DG — август (-5,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BJ: +20,45% против +9,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Dollar General Corporation?
У кого выше рентабельность — BJ или DG?
Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Dollar General Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Dollar General Corporation?
У кого выше маржинальность — BJ или DG?
Какая акция лучше по технике — BJ или DG?
Что лучше купить — BJ или DG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией