Сравнение BJ vs COST

Тикер 1

Тикер 2

BJ10

29COST

BJ против COST — два эмитента индустрии «Розничная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации COST крупнее в 38.6× (466,04 млрд $ vs 12,07 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BJ выглядит привлекательнее: 21.47 против 55.77. Премия к оценке COST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. COST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.81% против 27.41% у BJ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: COST — 2.99%, BJ — 2.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. COST выплачивает дивиденды с доходностью 0.50% годовых, тогда как BJ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. COST набирает 80 из 100 по техническому скорингу, BJ — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте COST уверенно лидирует со счётом 29:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

BJNYSE

94,50 $-0,85 $ (-0,89%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 12,07 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Costco Wholesale Corporation

COSTNASDAQ

1 050,45 $-23,56 $ (-2,19%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 466,04 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.5

Качество

7.8

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BJCOST

Фундаментальный анализ

BJ торгуется с P/E 21.47, тогда как COST — с P/E 55.77. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BJ оценён ниже: 0.57 против 1.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BJ дешевле: 5.65 против 14.86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BJ оценён ниже: 13.18 vs 33.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала COST составляет 28.81%, что превышает показатель BJ (27.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности COST впереди: 2.99% против 2.70% у BJ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BJ — 1.19, COST — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BJ ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BJCOST

Показатель	BJ	COST
Мультипликаторы оценки
P/E	21.47	55.77
P/B	5.65	14.86
P/S	0.57	1.66
PEG	2.34	4.58
EV/EBITDA	13.18	33.22
Рентабельность
ROE	27.41%	28.81%
ROA	7.70%	10.22%
Валовая маржа	18.64%	12.93%
Операц. маржа	3.88%	3.82%
Чистая маржа	2.70%	2.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	0.26
Текущая ликв.	0.75	1.06
Быстрая ликв.	0.16	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.50%
Коэфф. выплат	0.00%	33.01%
EPS	$4.44	$19.26
Балансовая стоим.	$16.88	$72.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу COST: скоринг 80/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BJ — 49.2, COST — 65.8. Обе акции находятся в одной зоне. COST торгуется выше SMA 50 (6.7%), тогда как BJ ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. COST выше SMA 200 (+12.3%), BJ — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу COST. Сила тренда по ADX: BJ — 16.3 (нет тренда), COST — 16.5 (нет тренда). Волатильность: бета BJ — -0.34, COST — 0.08. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BJCOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BJ	COST
Осцилляторы
RSI (14)	49.22	65.80
Stochastic %K	44.16	79.80
CCI (20)	-16.99	174.30
MFI	56.34	69.88
Williams %R	-55.84	-20.20
MACD гистограмма	0.31	7.72
Momentum (10)	0.10	78.26
Тренд
ADX	16.29	16.46
Цена vs EMA 9	-0.75%	+2.03%
Цена vs EMA 20	-0.23%	+4.04%
Цена vs SMA 50	-0.67%	+6.73%
Цена vs SMA 200	-0.70%	+12.29%
Объём
CMF	0.04	0.19
Volume Ratio	140.90	114.20
Волатильность и статистика
Beta	-0.34	0.08
ATR %	2.69%	1.94%
Sharpe (1г)	-0.81	0.01
RS Rating	26.00	49.00
52w от хая	-21.30	-2.05
BB ширина	7.53	11.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BJ генерирует 21,46 млрд $, COST — 275,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BJ — 578,38 млн $, COST — 8,10 млрд $. COST генерирует больше чистой прибыли. FCF: BJ генерирует 331 млн $, COST — 7,84 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BJ	COST
Выручка	21,46 млрд $	275,24 млрд $
Чистая прибыль	578,38 млн $	8,10 млрд $
EPS (TTM)	$4.41	$18.24
Операц. Cash Flow	1,03 млрд $	13,34 млрд $
Free Cash Flow	331 млн $	7,84 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: COST обеспечивает 0.50% годовой доходности, BJ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COST выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как BJ не имеет дивидендной истории.

Показатель	BJ	COST
Див. доходность	—	0.50%
Годовые дивиденды	—	$2.77
Коэфф. выплат	—	33.01%
Лет выплат	0.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.04%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BJ показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.06%), COST — в ноябре (+5.84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BJ — декабрь (-2.78%), для COST — декабрь (-1.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BJ: +21.10% против +19.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.3

+0.4

+9.1

+0.6

+1.5

+3.6

+2.7

+5.4

-2.1

-1.6

+0.9

-2.8

COST

+2.7

+0.7

+0.8

+1.7

+1.0

+1.8

+4.0

+2.4

-0.8

+0.7

+5.8

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Costco Wholesale Corporation?

Мультипликатор P/E у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. ниже (21.47 vs 55.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BJ или COST?

ROE BJ — 27.41%, COST — 28.81%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. и Costco Wholesale Corporation?

Costco Wholesale Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.50%. BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. или Costco Wholesale Corporation?

По объёму выручки: BJ — 21,46 млрд $, COST — 275,24 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BJ или COST?

Чистая маржа BJ — 2.70%, COST — 2.99%. COST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BJ или COST?

Технический скоринг: BJ — 47/100, COST — 80/100. COST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BJ или COST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BJ выигрывает 10, COST — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией