Сравнение BISVP vs RTKM

Тикер 1

Тикер 2

BISVP32

13RTKM

Сравнение Башинформсвязь привилегированные (BISVP) и Ростелеком (RTKM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медиа». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RTKM крупнее в 446.3× (173,18 млрд ₽ vs 388,05 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу BISVP — P/E 5.39 vs 16.82 у RTKM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует RTKM (6.73% vs 6.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BISVP — 6.41%, у RTKM — 2.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности BISVP впереди: 16.23% годовых против 3.74% у RTKM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BISVP: скоринг 69/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте BISVP уверенно лидирует со счётом 32:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Башинформсвязь привилегированные

BISVPRU

10,73 ₽

Телекоммуникации · Медиа

Капитализация: 388,05 млн ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

3.4

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Ростелеком

RTKMRU

52,75 ₽

Телекоммуникации · Медиа

Капитализация: 173,18 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BISVPRTKM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BISVP оценён рынком дешевле: 5.39 против 16.82 у RTKM (разница составляет 68.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RTKM: 0.21 vs 0.35 у BISVP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BISVP — 0.38, у RTKM — 0.81. BISVP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA BISVP — 0.99, у RTKM — 2.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTKM — 6.73%, у BISVP — 6.74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BISVP удерживает чистую маржу на уровне 6.41%, опережая RTKM (2.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка RTKM значительно выше: D/E 4.01 vs 0.54 у BISVP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RTKM ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BISVPRTKM

Показатель	BISVP	RTKM
Мультипликаторы оценки
P/E	5.39	16.82
P/B	0.38	0.81
P/S	0.35	0.21
PEG	0.23	-0.97
EV/EBITDA	0.99	2.75
Рентабельность
ROE	6.74%	6.73%
ROA	4.37%	1.34%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.89%	17.23%
Чистая маржа	6.41%	2.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	4.01
Текущая ликв.	1.52	0.40
Быстрая ликв.	1.34	0.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	16.23%	3.74%
Коэфф. выплат	59.75%	86.31%
EPS	$1.63	$3.14
Балансовая стоим.	$23.43	$0.06

Технический анализ

По техническому скорингу BISVP сильнее: 69/100 против 20/100 у RTKM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BISVP составляет 58.2 (нейтральная зона), у RTKM — 32.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BISVP торгуется выше SMA 50 (4.7%), тогда как RTKM ниже этой средней (-6.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BISVP выше SMA 200 (+8.5%), RTKM — ниже (-12.2%). Долгосрочный тренд в пользу BISVP. ADX: BISVP — 63.6 (выраженный тренд), RTKM — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BISVP менее волатилен — бета 0.26 против 0.76 у RTKM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BISVP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BISVPRTKM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BISVP	RTKM
Осцилляторы
RSI (14)	58.18	32.36
Stochastic %K	37.72	33.17
CCI (20)	115.77	-71.92
MFI	64.50	36.46
Williams %R	-62.28	-66.83
MACD гистограмма	0.03	0.10
Momentum (10)	0.43	0.24
Тренд
ADX	63.60	34.58
Цена vs EMA 9	+1.34%	-0.65%
Цена vs EMA 20	+2.55%	-2.07%
Цена vs SMA 50	+4.73%	-6.09%
Цена vs SMA 200	+8.48%	-12.21%
Объём
CMF	0.04	-0.21
Volume Ratio	83.43	101.64
Волатильность и статистика
Beta	0.26	0.76
ATR %	4.29%	1.99%
Sharpe (1г)	0.28	-0.28
RS Rating	87.00	60.00
52w от хая	-12.91	-28.79
BB ширина	6.39	9.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BISVP — 25,10 млн ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTKM: +8.00% г/г vs -0.78%. BISVP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BISVP — 1,61 млн ₽, RTKM — 18,71 млн ₽. RTKM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BISVP — 2,72 млн ₽, RTKM — 4,44 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BISVP	RTKM
Выручка	25,10 млн ₽	872,79 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-0.78%	+8.00%
Чистая прибыль	1,61 млн ₽	18,71 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-17.40%	-22.95%
EPS (TTM)	$1.63	$0.00
Операц. Cash Flow	4,54 млн ₽	162,48 млн ₽
Free Cash Flow	2,72 млн ₽	4,44 млн ₽

Дивиденды

BISVP и RTKM — дивидендные акции. Доходность: BISVP — 16.23%, RTKM — 3.74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BISVP — 19 лет, RTKM — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BISVP — 59.75%, RTKM — 86.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BISVP	RTKM
Див. доходность	16.23%	3.74%
Годовые дивиденды	$0.71	$2.71
Коэфф. выплат	59.75%	86.31%
Лет выплат	19.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.98%	-11.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BISVP приходится на декабре (+9.28%), а RTKM — на январе (+2.72%). Наименее удачные месяцы: BISVP — июль (-4.27%), RTKM — сентябрь (-3.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BISVP: +22.70% против +2.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BISVP

-3.1

-0.6

+2.4

+7.5

-0.5

+7.1

-4.3

+2.3

+2.2

-0.1

+0.5

+9.3

RTKM

+2.7

+2.5

-1.3

-1.9

+2.1

+1.1

-2.6

+1.5

-3.1

+0.1

-1.1

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башинформсвязь привилегированные или Ростелеком?

По P/E Башинформсвязь привилегированные оценена ниже: 5.39 против 16.82. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BISVP или RTKM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BISVP — 6.74%, RTKM — 6.73%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Башинформсвязь привилегированные и Ростелеком?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BISVP — 16.23%, RTKM — 3.74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башинформсвязь привилегированные или Ростелеком?

Выручка BISVP за TTM — 25,10 млн ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. RTKM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BISVP или RTKM?

Чистая маржа BISVP — 6.41%, RTKM — 2.17%. BISVP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BISVP или RTKM?

Технический скоринг: BISVP — 69/100, RTKM — 20/100. BISVP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BISVP или RTKM?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:13 в пользу BISVP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией