Сравнение BILL vs U

Тикер 1

Тикер 2

BILL26

13U

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) и Unity Software Inc. (U) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации U крупнее в 3.1× (11,15 млрд $ vs 3,63 млрд $). U имеет отрицательный P/E (-16.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BILL прибылен с P/E 23515.75. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. U убыточен — чистая маржа -34.95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. U набирает 44 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BILL побеждает по числу метрик: 26 против 13 у U. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BILLU

Фундаментальный анализ

P/E у U отрицательный (-16.95) — компания генерирует убытки. BILL прибылен, P/E составляет 23515.75. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 5.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у U — 3.83. U убыточен — чистая маржа -34.95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0.50, у U — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BILLU

Показатель	BILL	U
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	-16.95
P/B	1.01	3.83
P/S	2.39	5.95
PEG	-34.63	0.29
EV/EBITDA	34.44	-39.15
Рентабельность
ROE	0.00%	-21.33%
ROA	0.00%	-10.30%
Валовая маржа	80.70%	59.38%
Операц. маржа	-3.52%	-36.09%
Чистая маржа	0.01%	-34.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.75
Текущая ликв.	1.66	1.95
Быстрая ликв.	1.66	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$-1.55
Балансовая стоим.	$37.80	$7.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу U: скоринг 44/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BILL — 47.2, U — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: U выше на 7.8%, BILL — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), U — 30.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BILL — 1.86, U — 2.37. U значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	U
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	47.32
Stochastic %K	24.46	6.06
CCI (20)	-58.64	-126.89
MFI	55.21	41.19
Williams %R	-75.54	-93.94
MACD гистограмма	-0.08	-0.34
Momentum (10)	1.27	-1.19
Тренд
ADX	11.81	30.27
Цена vs EMA 9	-1.71%	-3.55%
Цена vs EMA 20	-1.69%	-2.76%
Цена vs SMA 50	-1.05%	+7.77%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-24.90%
Объём
CMF	-0.29	0.01
Volume Ratio	93.12	62.42
Волатильность и статистика
Beta	1.86	2.37
ATR %	5.55%	5.95%
Sharpe (1г)	-0.12	0.59
RS Rating	25.00	61.00
52w от хая	-32.98	-51.03
BB ширина	15.59	9.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, U — 1,85 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BILL зарабатывает 23,80 млн $, а U фиксирует убыток (-402,76 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, U — 403,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BILL	U
Выручка	1,46 млрд $	1,85 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	$0.23	$-0.96
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	422,95 млн $
Free Cash Flow	309,67 млн $	403,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BILL	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.98%), U — в ноябре (+26.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11.99%), U — февраль (-12.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +19.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BILL или U?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BILL — 0.00%, U — -21.33%. Преимущество у BILL.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Unity Software Inc.?

Выручка BILL за TTM — 1,46 млрд $, U — 1,85 млрд $. U генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BILL или U?

Технический скоринг: BILL — 32/100, U — 44/100. U имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или U?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу BILL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией