Сравнение BILL vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

BILL16

22SHOP

Инвесторы часто выбирают между BILL и SHOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SHOP крупнее в 37.5× (136,07 млрд $ vs 3,63 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SHOP с P/E 102.75 (у BILL — 23515.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По чистой рентабельности SHOP впереди: 10.77% против 0.01% у BILL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу BILL сильнее: 32/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. SHOP побеждает по числу метрик: 22 против 16 у BILL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BILLSHOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SHOP выглядит привлекательнее: 102.75 против 23515.75. Премия к оценке BILL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2.39 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BILL дешевле: 1.01 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BILL оценён ниже: 34.44 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: SHOP — 10.77%, BILL — 0.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BILL — 0.50, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BILLSHOP

Показатель	BILL	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	23515.75	102.75
P/B	1.01	10.91
P/S	2.39	11.02
PEG	-34.63	-6.07
EV/EBITDA	34.44	84.38
Рентабельность
ROE	0.00%	10.52%
ROA	0.00%	9.40%
Валовая маржа	80.70%	47.97%
Операц. маржа	-3.52%	13.32%
Чистая маржа	0.01%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	0.01
Текущая ликв.	1.66	6.20
Быстрая ликв.	1.66	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.00	$1.02
Балансовая стоим.	$37.80	$9.62

Технический анализ

BILL набирает 32 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BILL — 47.2 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BILL на -1.1%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BILL — 11.8 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). По бете BILL стабильнее (1.86 vs 2.33). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BILLSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BILL	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	47.23	43.13
Stochastic %K	24.46	30.69
CCI (20)	-58.64	-45.13
MFI	55.21	43.43
Williams %R	-75.54	-69.31
MACD гистограмма	-0.08	-0.29
Momentum (10)	1.27	-6.88
Тренд
ADX	11.81	22.80
Цена vs EMA 9	-1.71%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-1.69%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-1.05%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-16.99%	-25.52%
Объём
CMF	-0.29	-0.03
Volume Ratio	93.12	50.36
Волатильность и статистика
Beta	1.86	2.33
ATR %	5.55%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.12	0.10
RS Rating	25.00	32.00
52w от хая	-32.98	-42.44
BB ширина	15.59	38.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BILL — 1,46 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: BILL генерирует 309,67 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BILL	SHOP
Выручка	1,46 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	23,80 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$0.23	$0.95
Операц. Cash Flow	350,64 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	309,67 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BILL	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BILL — августе (+11.98%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BILL — март (-11.99%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +29.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Shopify Inc.: P/E 102.75 против 23515.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BILL или SHOP?

ROE BILL — 0.00%, SHOP — 10.52%. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: BILL — 1,46 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BILL или SHOP?

Чистая маржа BILL — 0.01%, SHOP — 10.77%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BILL или SHOP?

Технический скоринг: BILL — 32/100, SHOP — 25/100. BILL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BILL или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BILL выигрывает 16, SHOP — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией