Сравнение BILL vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BILL имеет отрицательный P/E (-14 242,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — QTWO прибылен с P/E 42,82. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2,93 против 4,67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1,24, у QTWO — 6,15. EV/EBITDA QTWO — 26,84, у BILL — 40,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Чистая маржа QTWO — 10,87%, у BILL — 0,01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BILL — 0,50, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BILL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14 242,42 | 42,82 | |
| P/B | 1,24 | 6,15 | |
| P/S | 2,93 | 4,67 | |
| PEG | 20,98 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 40,74 | 26,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,00% | 14,49% | |
| ROA | 0,00% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 80,70% | 56,99% | |
| Операц. маржа | -3,52% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 0,01% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,66 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,66 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,00 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $37,80 | $10,31 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BILL: скоринг 78/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BILL — 61,3, QTWO — 71,9. BILL в зоне нейтральная зона, а QTWO — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BILL и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,6% и +24,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BILL — 24,3 (слабый тренд), QTWO — 33,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QTWO — 0,38, BILL — 1,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BILL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,30 | 71,93 | |
| Stochastic %K | 70,10 | 87,73 | |
| CCI (20) | 88,25 | 105,03 | |
| MFI | 61,78 | 70,85 | |
| Williams %R | -29,90 | -12,27 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 5,74 | 10,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,33 | 33,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,00% | +3,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,43% | +9,70% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,58% | +24,57% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,22% | +11,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 71,58 | 64,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,54 | 0,38 | |
| ATR % | 4,42% | 4,40% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | -0,28 | |
| RS Rating | 53,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -17,85 | -25,61 | |
| BB ширина | 19,72 | 28,85 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BILL генерирует 1,46 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: QTWO — +14,10%, BILL — +13,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BILL — 23,80 млн $, QTWO — 52,01 млн $. QTWO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BILL — 309,67 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BILL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,46 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 23,80 млн $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,23 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 350,64 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 309,67 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BILL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BILL показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,98%), QTWO — в ноябре (+10,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BILL — март (-11,99%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +27,92% против +16,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bill.com Holdings, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — BILL или QTWO?
Какие дивиденды у Bill.com Holdings, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bill.com Holdings, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — BILL или QTWO?
Какая акция лучше по технике — BILL или QTWO?
Что лучше купить — BILL или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией